ETF业绩表现
　　上周（2022年12月26日至2022年12月30日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为1.48%。宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为4.27%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为1.67%，收益最高。按主题进行分类，军工ETF涨跌幅中位数为3.90%，收益最高。
　　ETF规模变动及净申赎
　　上周股票型ETF净申购72.88亿元，总体规模增加262.85亿元。在宽基ETF中，上周沪深300ETF净申购最多，为48.97亿元；按板块来看，大金融ETF净申购最多，为15.94亿元；按热点主题来看，证券ETF净申购最多，为6.58亿元。
　　ETF基准指数估值情况
　　在宽基ETF中，上证50、创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，周期、科技ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，5G、银行、医药ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，科创板、消费、军工ETF的估值分位数明显提升。
　　ETF融资融券情况
　　上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的326.61亿元下降至320.49亿元，融券余量由前周的54.95亿份上升至56.26亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高，医药ETF和科创板ETF的日均融券卖出量较高。
　　ETF管理人
　　截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有华安恒生互联网科技业ETF、华夏中证全指运输ETF共2只ETF开始发行。
　　风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。

研究报告全文：证券研究报告2023年01月02日ETF周报上周军工主题ETF领涨390沪深300指数ETF净申购49亿核心观点金融工程周报金融工程数量化投资ETF业绩表现证券分析师张欣慰证券分析师杨丽华上周2022年12月26日至2022年12月30日下同股票型ETF周度收021-60933159021-60933116zhangxinwei1guosencomcnyanglihuaguosencomcn益率中位数为148宽基ETF中科创板ETF涨跌幅中位数为427收S0980520060001S0980521030002益最高按板块划分科技ETF涨跌幅中位数为167收益最高按主题证券分析师邹璐进行分类军工ETF涨跌幅中位数为390收益最高0755-81981313zouluguosencomcnS0980516080005ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净申购7288亿元总体规模增加26285亿元在宽基ETF相关研究报告基金周报-2022年公募基金业绩出炉基金投顾发展白皮书发中上周沪深300ETF净申购最多为4897亿元按板块来看大金融ETF布2023-01-01净申购最多为1594亿元按热点主题来看证券ETF净申购最多为658多因子选股周报-反转因子表现出色中证1000增强组合今年以来超额9842023-01-01亿元港股投资周报-港股精选组合今年以来相对恒生指数超额7722023-01-01ETF基准指数估值情况主动量化策略周报-年度收官券商金股业绩增强组合今年以来在主动股基中排名1965分位点2022-12-31热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点第78期在宽基ETF中上证50创业板类ETF的估值分位数相对较低按板块来看2022-12-30周期科技ETF的估值分位数相对温和按照细分主题来看5G银行医药ETF的估值分位数相对较低与前周相比科创板消费军工ETF的估值分位数明显提升ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的32661亿元下降至32049亿元融券余量由前周的5495亿份上升至5626亿份在日均融资买入额融券卖出量最高的前10只ETF中科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高医药ETF和科创板ETF的日均融券卖出量较高ETF管理人截至上周五华夏易方达华泰柏瑞三家基金公司的已上市非货币ETF总规模排名前三本周将有华安恒生互联网科技业ETF华夏中证全指运输ETF共2只ETF开始发行风险提示市场环境变动风险风格切换风险请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告内容目录相关热点回顾4ETF业绩表现4ETF规模变动及净申赎5ETF基准指数估值情况7ETF融资融券情况9ETF管理人10总结12附录13附录一板块ETF列表13附录二主题ETF列表18请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图表目录图1上周不同资产类别ETF周度业绩4图2上周不同宽基ETF周度业绩4图3上周不同板块ETF周度业绩5图4上周不同主题ETF周度业绩5图5不同资产类别ETF规模亿元截至202212305图6不同宽基ETF规模亿元截至202212305图7不同板块ETF规模亿元截至202212306图8不同主题ETF规模亿元截至202212306图9上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模6图10上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模6图11上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模7图12上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模7图13宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数7图14宽基ETF市净率中位数及其历史分位数7图15板块ETF市盈率中位数及其历史分位数8图16板块ETF市净率中位数及其历史分位数8图17主题ETF市盈率中位数及其历史分位数8图18主题ETF市净率中位数及其历史分位数8图19最近一年融资余额亿元与融券余量亿份变动9图20基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20亿元截至2022123011图21板块ETF列表13图22主题ETF列表18表1日均融资买入额最高的10只ETF9表2日均融券卖出量最高的10只ETF10表3上周新成立基金在发基金与待发行基金11请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告相关热点回顾国家统计局数据显示经最终核实2021年GDP现价总量为1149237亿元比初步核算数增加了5567亿元按不变价格计算比上年增长84比初步核算数提高03个百分点据财联社2022年12月29日讯同程旅行数据显示元旦假期出行的火车票订单中跨省出行订单占比近五成机票订单均价也较去年同期上涨32建议关注旅游及交通运输板块相关ETF投资机会商务部新闻发言人2022年12月29日在例行新闻发布会上介绍2023全国网上年货节将于2022年12月30日至2023年1月28日举办目前各地正在积极组织电商平台生产制造快递物流企业紧锣密鼓地策划配套活动建议关注食品饮料板块相关ETF投资机会ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期统计ETF上市之后的业绩表现注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算相关ETF分类信息请参见附录上周2022年12月26日至2022年12月30日下同股票型ETF周度收益率中位数为148科创板创业板类中证500沪深300上证50ETF的涨跌幅中位数分别为427263175121094商品型跨境型债券型货币型ETF的涨跌幅中位数分别为093080011003图1上周不同资产类别ETF周度业绩图2上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位复权净值因而使用其上周一至周四的收益进行统计分板块来看上周股票型ETF中科技消费周期大金融板块ETF的涨跌幅中位数分别为167134116105按热点主题进行分类股票型ETF中军工医药银行ETF的涨跌幅中位数分别为390240229表现相对强势新能车AI证券ETF的涨跌幅中位数分别为015059060表现相对弱势1创业板类ETF指创业板内的宽基指数ETF例如创业板指创业板50指数ETF等科创板ETF指跟踪科创50指数的ETF请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告图3上周不同板块ETF周度业绩图4上周不同主题ETF周度业绩资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理ETF规模变动及净申赎截至上周五股票型货币型跨境型ETF的规模分别为10427亿元2742亿元2018亿元债券型商品型ETF的规模相对较小分别为528亿元220亿元宽基ETF方面沪深300其他宽基ETF的规模较大分别为1600亿元1243亿元中证500科创板上证50创业板类ETF的规模相对较小分别为831亿元797亿元610亿元444亿元图5不同资产类别ETF规模亿元截至20221230图6不同宽基ETF规模亿元截至20221230资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动分板块来看截至上周五科技板块ETF规模为1341亿元消费板块ETF规模次之为1099亿元大金融周期ETF的规模相对较小分别为1012亿元798亿元按热门主题来看截至上周五证券医药芯片ETF的规模最高分别为672亿元599亿元535亿元请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告图7不同板块ETF规模亿元截至20221230图8不同主题ETF规模亿元截至20221230资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理使用上市后ETF当日的份额变动乘收盘价近似计算ETF每日的净申赎规模为了规避份额折算拆分的影响份额折算拆分当日份额变动设为0另外为了排除分红对基金规模的影响本文在计算规模变动时剔除了分红导致的基金规模变动上周股票型ETF净申购7288亿元总体规模增加26285亿元货币型ETF净赎回22160亿元总体规模减少24054亿元在宽基ETF中沪深300ETF净申购最多为4897亿元其规模增加6754亿元上证50ETF净赎回最多为2002亿元其规模减少1439亿元图9上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模图10上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动按板块来看上周大金融ETF净申购最多为1594亿元其规模增加2454亿元科技ETF净赎回最多为773亿元其规模增加2679亿元按热点主题来看上周证券ETF净申购最多为658亿元其规模增加1059亿元医药ETF净赎回最多为1697亿元其规模减少205亿元请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告图11上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模图12上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看在宽基ETF中上周沪深300ETF净申购最多为4897亿元按板块来看大金融ETF净申购最多为1594亿元按热点主题来看证券ETF净申购最多为658亿元ETF基准指数估值情况使用每日各类别内ETF基准指数的估值中位数代表各类别ETF的估值并计算该中位数在过去5年的分位数水平获得结果如下截至上周五上证50沪深300中证500创业板类ETF的市盈率分别处于1284149042551391的分位数水平市净率分别处于1284149042551391的分位数水平自2019年12月31日开始计算科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于15091509的分位数水平与前周相比科创板ETF的估值分位数明显提升图13宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数图14宽基ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理截至上周五周期大金融消费科技板块ETF的市盈率分别处于1399969525271975的分位数水平其市净率分别处于1399969525271975的分位数水平与前周相比消费ETF的估值分位数明显提升请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告图15板块ETF市盈率中位数及其历史分位数图16板块ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理截至上周五AI新能车ESGETF的市盈率分位数较高分别为404924692395AI新能车ESGETF的市净率分位数较高分别为404924692395与前周相比军工ETF的估值分位数明显提升图17主题ETF市盈率中位数及其历史分位数图18主题ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看在宽基ETF中上证50创业板类ETF的估值分位数相对较低按板块来看周期科技ETF的估值分位数相对温和按照细分主题来看5G银行医药ETF的估值分位数相对较低请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告ETF融资融券情况统计股票型ETF的融资融券情况总体来看近一年内股票型ETF的融资余额和融券余量双升截至上周四股票型ETF融资余额由前周的32661亿元下降至32049亿元融券余量由前周的5495亿份上升至5626亿份图19最近一年融资余额亿元与融券余量亿份变动资料来源Wind国信证券经济研究所整理下表为上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额最高的10只ETF其中日均融资买入额较高的为科创板ETF和证券ETF表1日均融资买入额最高的10只ETF基金代码基金名称类型二级日均融资买入额亿元588000SH科创50ETF规模指数267510300SH沪深300ETF规模指数149512880SH证券ETF行业指数147510500SH中证500ETF规模指数098512000SH券商ETF行业指数085512690SH酒ETF主题指数081159915SZ创业板ETF规模指数071512480SH半导体ETF行业指数069510050SH上证50ETF规模指数066512170SH医疗ETF主题指数054资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告下表为上周一至周四股票型ETF中日均融券卖出量最高的10只ETF其中日均融券卖出量较高的是医药ETF和科创板ETF表2日均融券卖出量最高的10只ETF基金代码基金名称类型二级日均融券卖出量万手588000SH科创50ETF规模指数3431512170SH医疗ETF主题指数2645510300SH沪深300ETF规模指数2513510500SH中证500ETF规模指数2426512010SH医药ETF行业指数2408512000SH券商ETF行业指数1783512100SH中证1000ETF规模指数1396512880SH证券ETF行业指数1396512690SH酒ETF主题指数1374159633SZ中证1000指数ETF规模指数1295资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看上周一至周四股票型ETF融资余额有所下降融券余量有所上升在日均融资买入额融券卖出量最高的前10只ETF中科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高医药ETF和科创板ETF的日均融券卖出量较高ETF管理人统计各基金管理人已上市非货币ETF的管理规模截至上周五华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一并且在规模指数ETF行业指数ETF和主题风格及策略指数ETF等多个细分领域都有较高的管理规模易方达基金上市非货币ETF总规模排名第二并且在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高华泰柏瑞基金上市非货币ETF总规模排名第三并且在规模指数ETF和主题风格及策略指数ETF方面管理规模较高请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告图20基金公司非货币ETF管理规模排名TOP202亿元截至20221230资料来源Wind国信证券经济研究所整理上周新成立7只ETF本周将有华安恒生互联网科技业ETF华夏中证全指运输ETF共2只ETF开始发行表3上周新成立基金在发基金与待发行基金募集份额投资类型基金代码基金名称发行日期认购起始日认购终止日基金管理人基金经理基金成立日上限亿份国际QDII股华泰柏瑞中证香港300金融服务华泰柏瑞基513140OF202212122022121220221221李茜何琦-20221226票型ETF金国际QDII股159688OF华安恒生互联网科技业ETF2023132023132023111华安基金倪斌50-票型增强指数型588320OF广发中证科创创业50增强策略ETF202212192022121920221223广发基金赵杰夏浩洋5020221228被动指数型513563OF兴银中证港股通科技ETF20221021202210212023118兴银基金李哲通刘帆10-上投摩根基被动指数型560960OF上投摩根中证碳中和60ETF202212122022121220221222毛时超5020221229金被动指数型159656OF万家沪深300成长ETF202212192022121920221223万家基金杨坤1020221228被动指数型159669OF国泰国证绿色电力ETF202212192022121920221223国泰基金苗梦羽5020221229被动指数型159683OF嘉实中证内地运输主题ETF202212192022121920221223嘉实基金张钟玉-20221229被动指数型562320OF银华沪深300价值ETF202212192022121920221223银华基金王帅谭跃峰6020221229汇添富中证细分有色金属产业主题被动指数型159652OF20221222202212222023113汇添富基金董瑾--ETF被动指数型159666OF华夏中证全指运输ETF2023132023132023113华夏基金华龙70-资料来源Wind国信证券经济研究所整理21本表所用ETF分类为国信ETF二级分类主要参考wind分类构建特别地将华安创业板50ETF由策略指数ETF调整为规模指数ETF进行统计2由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动3ETF在上市之后才参与规模和规模变动统计ETF上市规模不计入规模变动中分红的调整方式同上另外由于华夏中小板ETF159902季度汇报份额因而在计算时使用其份额前值进行填充请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告总结上周股票型ETF周度收益率中位数为148宽基ETF中科创板ETF收益最高板块ETF中科技ETF收益最高热点主题中军工ETF收益最高上周股票型ETF净申购7288亿元宽基ETF中沪深300ETF净申购最多板块ETF中大金融ETF净申购最多主题ETF中证券ETF净申购最多截至上周五华夏易方达华泰柏瑞三家基金公司的已上市非货币ETF总规模排名前三本周将有华安恒生互联网科技业ETF华夏中证全指运输ETF共2只ETF开始发行请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告附录附录一板块ETF列表本文所用板块ETF如下图21板块ETF列表请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容15证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容16证券研究报告资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容17证券研究报告附录二主题ETF列表本文所用主题ETF列表如下图22主题ETF列表请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容18证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容19证券研究报告资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容20