光伏需求潜力无忧，景气度季节性波动不改明后年高增长预期，近期制造产业链价格下行，有望刺激需求超预期释放，同时中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的主辅材料环节以及格局较好的紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备、TOPCon电池以及在对新技术宽口径储备的龙头企业，电站环节亦值得关注。风电招标量维持高位，整体需求景气持续验证，海上风电高增长进入兑现期，整机价格持稳有助于稳定产业链盈利中枢。产业链方面，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪触底回升，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，中镍高压，锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级；钠离子电池获产业重点关注，有望在某些细分领域实现应用。储能有望随新能源发电上量迎来快速发展，海外储能已开始绘制陡峭成长曲线，国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨3.81%，其中发电设备上涨11.3%，光伏板块上涨8.75%，风电板块上涨6.15%，核电板块上涨3.81%，工控自动化上涨2.53%，新能源汽车指数上涨1.07%，锂电池指数上涨0.9%。
　　本周行业重点信息：新能源汽车：2022年12月，埃安交付量突破3万辆，稳居首位；理想汽车、蔚来12月交付量跻身前三。路透社：特斯拉12月24日暂停了其上海工厂的生产。宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂如期实现锂离子电池电芯的量产。储能：美国能源部（DOE）宣布提供近3.5亿美元用于新兴的长时储能示范项目；澳大利亚选中8个大型电池储能系统并为其提供约1.76亿澳元得资金支持。光伏风电：通威太阳能210尺寸电池片报价1.06元/W，降幅约20.3%；182尺寸电池片报价1.07元/W，降幅约19.55%；三一重能郴州智能制造产业园正式投产，首批50万千瓦风电项目正式开工。
　　本周公司重点信息：容百科技：①公司发布2022年度业绩预告，预计盈利增长44.89%-53.67%。②公司计划总固定资产不超过18亿元投资湖北新能源技术研究院、华中区域总部。华友钴业：终止2022年度非公开发行A股股票事项。天奈科技：拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超过20亿元，用于天奈科技锂电材料眉山生产基地项目（一期）项目、锂电池用高效单壁纳米导电材料生产项目（一期）等。科达利：①福建动力锂电池精密结构件二期项目达到预定可使用状态日期由2022年12月延长至2023年10月。②拟使用自筹资金不超过5亿元人民币，实施四川宜宾新能源汽车动力电池精密结构件三期项目。爱旭股份：向横琴舜和非公开发行股票约1.62亿股，募集资金总额16.50亿元，拟用于珠海年产6.5GW新世代高效晶硅太阳能电池建设项目及补充流动资金。新强联：公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买圣久锻件51.15%的股权，公司股票及债券自2022年12月30日（星期五）开市起停牌。东方盛虹：江苏斯尔邦石化在连云港石化产业基地投资建设的2万吨/年超高分子量聚乙烯项目装置一次性开车成功，项目顺利投产。比亚迪：终止推进比亚迪半导体股份有限公司分拆至深交所创业板上市。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易壁垒风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；疫情影响超预期。
　　

研究报告全文：电力设备证券研究报告行业周报2023年1月2日强于大市电力设备与新能源行业1月第1周周报硅料供应稳步提升光伏产业链持续降价光伏需求潜力无忧景气度季节性波动不改明后年高增长预期近期制造产业链价格下行有望刺激需求超预期释放同时中下游环节或存在超额利润空间建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的主辅材料环节以及格局较好的紧缺环节新技术方面建议优先布局HJT电池设备TOPCon电池以及在对新技术宽口径储备的龙头企业电站环节亦值得关注风电招标量维持高位整体需求景气持续验证海上风电高增长进入兑现期整机价格持稳有助于稳定产业链盈利中枢产业链方面建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风国产化替代环节的龙头企业新能源汽车全球景气度持续向上短期情绪触底回升看好需求持续较快增长电芯等环节竞争格局较优中镍高压锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级钠离子电池获产业重点关注有望在某些细分领域实现应用储能有望随新能源发电上量迎来快速发展海外储能已开始绘制陡峭成长曲线国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量在电池与电力电子技术系统集成终端渠道等方面有优势的企业将充分受益维持行业强于大市评级本周板块行情本周电力设备和新能源板块上涨381其中发电设备上涨113光伏板块上涨875风电板块上涨615核电板块上涨381工控自动化上涨253新能源汽车指数上涨107锂电池指数上涨09本周行业重点信息新能源汽车2022年12月埃安交付量突破3万辆稳居首位理想汽车蔚来12月交付量跻身前三路透社特斯拉12月24日暂停了其上海工厂的生产宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂如期实现锂离子电池电芯的量产储能美国能源部DOE宣布提供近亿美元用于新兴的长时储能示范项目澳大利亚选中个大358型电池储能系统并为其提供约176亿澳元得资金支持光伏风电通威太阳能尺寸电池片报价元降幅约尺寸电池片相关研究报告210106W203182报价元降幅约三一重能郴州智能制造产业园正式投产电力设备与新能源行业12月第4周周报宁德107W1955时代海外布局加速硅片价格进一步下探首批50万千瓦风电项目正式开工20221225本周公司重点信息容百科技公司发布2022年度业绩预告预计盈利增长4489-5367公司计划总固定资产不超过18亿元投资湖北中银国际证券股份有限公司新能源技术研究院华中区域总部华友钴业终止2022年度非公开具备证券投资咨询业务资格发行A股股票事项天奈科技拟向特定对象发行A股股票募集资电力设备电力设备金不超过20亿元用于天奈科技锂电材料眉山生产基地项目一期项目锂电池用高效单壁纳米导电材料生产项目一期等科达利证券分析师李可伦福建动力锂电池精密结构件二期项目达到预定可使用状态日期由2022年86212032852412月延长至2023年10月拟使用自筹资金不超过5亿元人民币实kelunlibocichinacom施四川宜宾新能源汽车动力电池精密结构件三期项目爱旭股份向横证券投资咨询业务证书编号S1300518070001琴舜和非公开发行股票约162亿股募集资金总额1650亿元拟用于珠海年产新世代高效晶硅太阳能电池建设项目及补充流动资金联系人许怡然65GW新强联公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买圣久锻件yiranxubocichinacom一般证券业务证书编号S13001220300065115的股权公司股票及债券自2022年12月30日星期五开市起停牌东方盛虹江苏斯尔邦石化在连云港石化产业基地投资建设的2万吨年超高分子量聚乙烯项目装置一次性开车成功项目顺利投产比亚迪终止推进比亚迪半导体股份有限公司分拆至深交所创业板上市风险提示价格竞争超预期国际贸易壁垒风险投资增速下滑政策不达预期原材料价格波动疫情影响超预期目录行情回顾4国内锂电市场价格观察5国内光伏市场价格观察7行业动态9公司动态10风险提示122023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报2图表目录图表1申万行业指数涨跌幅比较4图表2近期主要锂电池材料价格走势6图表3光伏产品价格情况8图表4本周重要公告汇总9图表5本周重要公告汇总10续图表5本周重要公告汇总11附录图表6报告中提及上市公司估值表132023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报3行情回顾本周电力设备和新能源板块上涨381涨幅高于大盘沪指收于308926点上涨4339点上涨142成交1288199亿深成指收于1101599点上涨16635点上涨153成交1874293亿创业板收于234677点上涨6058点上涨265成交592263亿电气设备收于934825点上涨34278点上涨381涨幅高于大盘图表1申万行业指数涨跌幅比较500400300200100000100200300400国防公用电气农林机械计算非银纺织休闲医药轻工建筑有色商业交通家用食品建筑房地银行传媒化工电子通信综合汽车钢铁采掘军工事业设备牧渔设备机金融服装服务生物制造装饰金属贸易运输电器饮料材料产申万455423381230209198193165141131128121111104098081077073061059045043003000-068-079-105-276资料来源万得中银证券本周发电设备涨幅最大锂电池指数涨幅最小发电设备上涨113光伏板块上涨875风电板块上涨615核电板块上涨381工控自动化上涨253新能源汽车指数上涨107锂电池指数上涨09本周股票涨跌幅涨幅居前五个股票为意华股份2921海优新材2683芯能科技2504固德威2379科士达2331跌幅居前五个股票为天赐材料-676苏州固锝-517璞泰来-456中超控股-44亚玛顿-3712023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报4国内锂电市场价格观察锂电池本周电池市场变化不大对于即将到来的2023年随着国家新能源车购置补贴即将终止国内动力电池行业维持高成长国内外的储能市场需求增速加快动力电池的竞争背后更多的是供应链资源和资本的较量以及来自材料体系创新带来能量密度的提升结构创新带来空间利用率的提升美国通胀削减法案对电动汽车的补贴措施成美国市场增长的看点欧盟的目标是到2030年实现净零排放正极材料磷酸铁锂本周磷酸价格持稳为主下游按需采购不过黄磷价格有止跌回升迹象或许会对磷酸后市价格有所支撑工业一铵价格坚挺持稳为主虽成交清淡但因库存低位销售压力不大预计短期价格持稳磷酸铁市场近期因为正极厂招标被搅的稍显混乱上下游博弈剧烈价格有提前加速下行的风险考验各企业的时刻来临但年前需求下滑已成定局以价换量也很难换来新增订单稳住价格过年或许是不错的选择在下游电池厂采购量减少碳酸锂价格下跌双重因素影响下磷酸铁锂价格继续走低截至目前动力型主流报价163-167万元吨储能型主流报价158-163万元吨预计12月份磷酸铁锂产销量下滑幅度超过10且明年1月份在春节放假影响下产销量将进一步下滑三元材料本周三元材料报价弱势维稳12月下游减采去库的情绪依旧浓烈尽管部分企业出于年底冲量的规划将1月生产需要提前释放但现阶段下游拿货热情并不高出货表现相对偏弱而对于1月市场主流企业供给端减量幅度预计存在差异多数头部企业减量幅度预计在10-15左右三元前驱体本周三元前驱体报价震荡下行镍原料方面硫酸镍因三元需求偏弱价格不断走弱而目前镍价与硫酸镍价格走势有所背离这也使得不少相关的计价模式在近期出现较大调整钴原料方面国际钴价继续小幅下跌股市缺乏利好刺激硫酸钴延续疲软行情就目前而言前驱体生产端海外客户部分需求相对国内向好但近期整体开工表现偏弱碳酸锂本周国内碳酸锂报价重心继续快速下移贸易商受舆论影响开始恐慌性抛货且成交价格相对较低导致市场悲观情绪加重截止本周五市场上工业级碳酸锂主流报价在485-50万元吨较上周价格下降235万元吨电池级碳酸锂价格在51-525万元吨较上周价格下降3万元吨氢氧化锂粗颗粒价格在525-54万元吨较上周价格下降15万元吨氢氧化锂微粉级价格在535-55万元吨较上周价格下降15万元吨供应方面年末锂盐产品难有增量特别是青海地区进入生产淡季受低温恶劣天气影响盐湖提锂产量继续下跌冶炼厂交付前期长协订单存在压力市场整体供应仍然偏紧需求方面在当前看空情绪下下游厂商多以消化库存为主叠加临近春节部分材料与电池厂商1月排产预期大幅下调并有提前放假进行年度检修的计划市场整体成交冷清在疫情管控放开后1月仍处于阳性人群感染高峰期多地物流和市场交投情况会受到一定程度的影响因此市场整体采购气氛难有回暖预计碳酸锂价格仍然有回落空间负极材料本周下游电芯厂持续去库存导致终端需求走弱加上本轮负极产能扩张较为迅猛供需格局出现明显转向叠加原料和石墨化降价使得负极材料缺乏成本支撑目前负极头部企业订单量保持大稳小动整体平稳过渡而一些中小负极厂家都在积极降价来获得订单9月底宁德时代对未来三年负极采购需求量进行了招标大致确定明年的供应格局年底各家也都在协商2023年订单预计随订单逐渐落地负极材料价格仍有进一步下降的空间原料市场方面针状焦价格暂稳开工率中低位负极新单不多低硫焦价格跌后持稳成交较为清淡预计原料市场或仍有下跌趋势石墨化方面因头部大厂都在提高石墨化自供率对石墨化外协需求减弱叠加石墨化整体供应充足新企业低价抢单老厂家挺价困难石墨化价格已进入下行阶段目前主流报17-19万元吨总的来看在需求提振前负极材料价格将延续弱势隔膜本周疫情对于生产的影响依然维持随着感染率的提高边际影响减弱1月下游市场受到春节假期的影响采购需求有明显下滑但隔膜厂商整体生产节奏并没有出现明显放缓节奏元旦假期期间整体生产维持临近年底头部厂商与头部隔膜厂商的价格博弈仍然在进行中预计将在1月有具体落地价格方面隔膜涂覆材料PVDF1月初进一步降价降价幅度达10涂覆材料的价格进一步下行带动涂覆成本的下行企业动态方面2022年12月23日上海恩捷与蜂巢能源签订货物供应保证框架协议为保持相互间高度信任提高双方市场影响力实现双方共同发展建立长期稳固的供应合作关系上海恩捷2023年度按照协议约定向蜂巢能源供应锂电池隔离膜产品不含税总金额不超过人民币19亿元2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报5电解液本周电解液市场略显疲软出货量及开工率皆有所降低价格方面一是需求影响二是原料价格皆有不同程度下调本周电解液价格持续向下调整原料方面本周六氟磷酸锂市场表现不佳市场存货有所增加市场整体负荷有所降低价格方面碳酸锂价格下调叠加下游需求原因本周六氟磷酸锂价格持续回落电解液厂家意图想让六氟磷酸锂与碳酸锂价格联动以便更好控制采购成本溶剂方面本周溶剂市场表现一般市场开工率皆有所下调价格小幅下调目前电子级EC价格5000-5600元吨电子级DMC价格5800-6200元吨添加剂方面市场产能充足FEC是市场用量缩减市场对PS的关注度增加本周添加剂价格向下微调VC市场报价为9-105万元吨短期来看市场低谷将会持续信息来源鑫椤锂电图表2近期主要锂电池材料价格走势产品种类单位202211182022112520221222022129202212162022122320221230环比锂电池元Wh092092092092092092092000NCM523万元吨3493493493475342533753375000正极材料NCM811万元吨4044044044044034040000NCM523万元吨109510951105108108105103002NCM811万元吨13713713513251325130513000硫酸钴万元吨6657545535149004三元前驱体硫酸镍万元吨4125412540539539539253875001硫酸锰万元吨0665066506650665066506650665000电解钴万元吨353513433533233328001电解镍万元吨2037199620320322322336235001磷酸铁锂万元吨177177174172172169162004钴酸锂万元吨45254525447544754354275425001低容量型万元吨148148146146145814351375004锰酸锂高压实万元吨1521521515149814751405005小动力型万元吨156156154154153815151445005电池级万元吨605935825655654755175005碳酸锂工业级万元吨58573561533535154925004氢氧化锂万元吨575575570556156154755325003中端万元吨51515151515151000负极材料高端动力万元吨61616161616161000数码7m元平方米19191919191919000隔膜基膜动力9m元平方米145145145145145145145000动力三元万元吨777577757657472257225705002电解液动力铁锂万元吨63763759555555553004DMC万元吨06706706350635061506150615000其他辅料六氟磷酸锂万元吨272526525852485248524852485000资料来源鑫椤锂电中银证券2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报6国内光伏市场价格观察硅料价格本月硅料供应量继续稳步提升但是上游环节正在经受用料需求急速萎缩的市场变化而且随着前期订单陆续完成履约和交付部分硅料企业已经开始面临缺乏新订单的境遇另外一个重要信号是硅料环节正在开始累积异常库存上游环节博弈程度日趋激烈硅片环节仍然处于价格急速下跌过程中假设以硅片跌幅对应硅料价格的下跌幅度测算恐当前硅料价格水平暂时难以覆盖但是在目前纷繁复杂的市场环境和快速变化中上游企业也纷纷在寻找和摸索新的商务合作模式寻求互相依托和绑定合作关系硅料价格因买卖双方心态差异以及不同硅料企业之间策略差异包括个别企业已有主动出击而个别企业仍然保持观望和按兵不动所以实则硅料市场价格范围持续扩大而且因需求萎缩导致有市无价难以成交的困境仍在持续因周转速率放缓硅料环节的异常库存已经开始明显堆积预计月底包括头部企业在内的硅料企业均会面临库存压力只是程度稍有不同春节假期之前持续面临严峻形势硅片价格单晶硅片价格仍然混乱本期价格仍旧处于无序下跌过程12月23日晚间硅片龙头厂家同时官宣牌价但是截止本周三硅片主流价格在之前价格基础上继续下探而且下跌幅度仍然剧烈暂时未见止跌趋势电池对硅片的需求滑坡加快上游价格的混乱下跌过程也无法得到扭转截止本周三182mm150m规格硅片的主流价格已经全面跌破每片495元210mm150m规格硅片价格也已跌破每片67元位置当前核心矛盾是上游供应需要面对下游持续下滑的需求即使硅片环节已经处于减产通道供应量持续收缩但是需求的萎缩速度也仍然令人吃惊即将到来的1月包括中国春节假期以及当前国内各地蔓延的疫情和感染程度制造环节需要考虑的复杂难度有增无减如何排产以及假期安排人员调配等等除终端需求之外的因素叠加无疑令产业链中的各个环节堪忧电池片价格本周随着组件厂家陆续完成今年采购目标对应电池片需求快速萎缩仅部分组件厂家以天为单位的小量采购然而放眼电池片环节当前依旧维持满产产出使电池片价格下跌幅度加剧甚至超越了硅片价格的跌幅截至当前电池片成交价格M6M10G12尺寸落在每瓦093-095元人民币每瓦094-098元人民币以及每瓦095-098元人民币的价格水平M6尺寸电池片中国境内已鲜少成交海外需求也萎缩快速预期在明年1月1日将取消报价展望后势众厂家最关切的是春节各环节的排产应对策略根据当前了解组件厂家整体倾向减产规划但仍在测算评估届时订单表现以及减产幅度后续电池片价格跌势将视电池片环节排产与终端组件需求的供需情势做相应变化组件价格本周开始需求快速收敛海内外交付都在收尾组件厂家也开始收尾出清库存为年底结算准备近期低价出清库存非常规效率的组件价格也有听闻低于每瓦17元人民币的折让价格本周价格延续上周局势前期高价订单已大多执行完毕500W单玻价格约在每瓦182-198元人民币双玻每瓦185-198元人民币而海外价格暂时因假期因素影响价格暂时没有变动然而供应链的快速下探影响组件新签单组件价格的下滑探底仅刚启动终端已有厂家重新谈价Q1报价不管海内外价格都持续下滑并有扩大趋势23Q1已可以看见每瓦17-188元人民币每瓦022-023元美金厂家悲观看待1-2月组件价格将会出现较明显的跌价需求疲弱也让组件厂家排产规划模糊不定一月元旦春节都有部分厂家预期停产一线垂直整合厂家稼动率恐下滑至70左右二三线厂家也有下修至50的可能性N型电池片组件价格N型电池片价格也受到硅片价格冲击而小幅下调PERC电池片跳水也大大冲击N型电池片售价价格混乱HJT电池片G12新价尚未有具体定价TOPConM10电池片部分电池片厂家外售推广PN同价然定价也因PERC售价混乱尚未底定而组件价格部分目前HJT组件M6海外价格约每瓦0265-029元美金HJT组件G12价格并无新报价价格暂稳每瓦205-225元人民币TOPCon组件M10价格小幅下滑2-3分人民币约每瓦196-203元人民币海外价格约每瓦026-027元美金信息来源PVInfoLink2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报7图表3光伏产品价格情况产品种类202211172022112420221212022128202212162022122220221228环比硅料致密料元kg303302295288277255240588单晶-166mm155m元片6261760259856505451089单晶-182mm155m美元片0943092308990879077706950626993硅片单晶-182mm155m元片74673711695615554951000单晶-210mm155m美元片122812071176114510240910847692单晶-210mm155m元片97195593906817267694单晶PERC-166mm229美元W0167016501640166015501460121781单晶PERC-166mm229元W131131131131121150931913单晶PERC-182mm229美元W0173017101690171016101501251667电池片单晶PERC-182mm229元W1351351341321231150951739单晶PERC-210mm229美元W017201701690170159014901231745单晶PERC-210mm229元W1341341341321221150951739单晶PERC365-375440-450W美元W0250250245024502402350235000单晶PERC365-375440-450W元W19319219119119188186106单面单182mm单面单晶PERC组件美元W025502550250250245024024000玻组件182mm单面单晶PERC组件元W1981971961961931911895079210mm单面单晶PERC组件美元W025502550250250245024024000210mm单面单晶PERC组件元W1981971961961931911895079182mm双面单晶PERC组件美元W0260260255025502502450245000双面双182mm双面单晶PERC组件元W21991981981951931915078玻组件210mm双面单晶PERC组件美元W0260260255025502502450245000210mm双面单晶PERC组件元W21991981981951931915078中国集中式项目单玻182210mm组件1951951931931919189053项目分布式项目单玻182210mm组件19919819819819519319155光伏玻璃32mm镀膜元m2282828275275275275000辅材光伏玻璃20mm镀膜元m22121212005205205205000资料来源PVInfoLink中银证券2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报8行业动态图表4本周重要公告汇总行业重要动态据路透社报道根据一份内部通知和两位知情人士的说法特斯拉12月24日暂停了其上海工厂的生产提前执行了之前的计划即在12月的最后一周暂停工厂的大部分工作httpswwwcar-metaversecom202212261930598html近日宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂如期实现锂离子电池电芯的量产首批电芯由G2厂房的第一条电芯产线顺利下仓其余产线的安装调试正在全力进行以顺利实现爬坡达产宁德时代德国工厂计划总投资18亿欧元规划产能14GWh未来将为当地总共提供2000个就业岗位httpsnewsbjxcomcnhtml202212221277946shtml新能源汽车国际形势愈发严峻欧洲地区电价正在不断上涨充电成本已经逐渐逼近燃油车近日据外媒报道目前特斯拉Model3在欧洲的特斯拉超充站进行充电百英里电费为1846欧元而本田思域开同样的距离却只要花1831欧元的汽油费目前来看充满60千瓦时容量电池的价格已经接近28欧元已经出现了翻倍的趋势httpstechifengcomc8M5BqopPlUp2022年12月埃安交付量突破30000辆稳居首位理想汽车蔚来12月交付量跻身前三httpsnewqqcomraina20230102A01H1R00近日美国能源部DOE宣布根据两党基础设施法案和通胀削减法案拨款提供近35亿美元用于新兴的长时储能示范项目以支撑低成本可靠无碳的现代化电网建设该计划将资助两大领域锂基和非锂基储能系统httpsnewsbjxcomcnhtml202212281279548shtml根据分析和研究机构WoodMackenzie公司日前发布的一份调查报告美国在2022年第三季度部署了1444MW5189MWh储能系统其中美国在2022年第三季度部署绝大多数是电网规模电池储能系统其规模为1257MW4733MWh这是WoodMackenzie观察到的电网规模储能系统最高季度部署数据打破了2021年第一季度储能4598MWh部署记录httpsnewsbjxcomcnhtml202212301280188shtml澳大利亚可再生能源署ARENA日前宣布已经在澳大利亚各地选中了8个大型电池储能系统并为这些储能项目提供176亿澳元11807亿美元资金支持8个项目从12个候选项目中脱颖而出总规模为2GW42GWhhttpsnewsbjxcomcnhtml202212301280189shtml三五互联公司控股子公司天津通讯拟投资建设5GW超高效异质结HJT电池5G智慧工厂项目总投资约25亿元httpguangfubjxcomcnnews202212261278621shtml通威太阳能发布单晶PERC电池片最新报价其中210尺寸电池片报价106元W较上期报价下降027元降幅约203182尺寸电池片报价107元W较上期报价下降026元降幅约1955166尺寸电池停止报价httpnewsgqsosocomnews20221228501335html明阳智能5GW异质结光伏电池项目由明阳智慧能源集团有限公司投资建设项目总投资50亿元主要从事异质结光伏电池研发生产和销售规划产能5GW其中一期规划产能25GW投资25亿元建设厂房面积35万平方米光伏风电项目全部建成后年销售超30亿元目前明阳智能5GW异质结光伏电池项目部分设备已经进入试生产阶段httpsguangfubjxcomcnnews202212281279508shtml某二线组件厂540W组件报价已经来到15元瓦交货周期为春节之后但规模较小光伏组件报价仍处于动荡中httpberiorgcnsitecontent9549html三一重能郴州智能制造产业园正式投产首批50万千瓦风电项目正式开工三一重能郴州智能制造产业园占地450多亩主要建设主机轮毂等3条生产线据规划产业园可以实现年产风电机组1000台httpsnewsbjxcomcnhtml202212271278997shtml资料来源公司公告中银证券2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报9公司动态图表5本周重要公告汇总公司简称公司公告公司持股5以上的股东吕向阳先生和融捷投资控股分别质押公司股份50万股48万股合计占公司总股本的004比亚迪终止推进比亚迪半导体股份有限公司分拆至深交所创业板上市并撤回相关上市申请文件公司股东融捷投资控股解除质押股份786万股占公司总股本003宁德时代公司2022年度向特定对象发行的110亿股将于2023年1月4日解除限售上市流通东方电气集团拟以非公开协议方式向公司子公司增资61亿元公司达成2019年A股限制性股票激励计划首次授东方电气予第二期解除限售条件成就解除限售88526万股回购注销部分限制性股票274万股回购价格532元股公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买圣久锻件5115的股权公司股票及债券自2022年12月30日星期五新强联开市起停牌公司发行GDR并在瑞士证券交易所上市本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票398亿股占本次发行后东方盛虹公司普通股总股本的602江苏斯尔邦石化在连云港石化产业基地投资建设的2万吨年超高分子量聚乙烯项目装置一次性开车成功项目顺利投产大金重工非公开发行8209万股将于2023年1月4日上市两位股东分别减持公司股份00197001522020年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合归属条件拟归属限制性股票423万股作废127万股天合光能已获授尚未归属的第二类限制性股票公司股东高纪庆拟减持公司股份42030股占公司总股本的00019通威股份公司控股股东通威集团质押公司股份7000万股占公司总股本的155林洋能源预中标南方电网公司2022年计量产品第二批框架招标项目中的5个包中标金额约174亿元奥特维拟1-15亿元回购约3906-5859万股股份回购价格不超256元股三峡能源公司达成2021年预留部分限制性股票授予条件授予预留限制性股票6084万股预留授予价格284元股和顺电气公司自2021年12月29日至2022年12月29日累计收到各项政府补助资金共计人民币15017万元公司与华北院西北城建组成的投标联合体中标上海电力新疆哈密北10万千瓦光热发电项目EPC总承包工程中标金额首航高科约为1216亿元汇金通公司及下属子公司中标国家电网有限公司2022年第七十四批采购中的部分项目中标金额约为127亿元科陆电子预中标南方电网公司2022年计量产品第二批框架招标项目中部分项目中标金额约为192亿元公司持股5以上股东张世启拟减持公司股份2425万股约占公司总股本的3公司全体董事同意选举黄文峰先生天能重工为公司第四届董事会董事长根据公司章程相关规定董事长为公司的法定代表人公司将及时办理工商变更登记事项孚能科技公司核心技术人员研发总监廖鹏辞职辞职后不再担任公司任何职务国电南瑞公司副董事长胡江溢因工作变动辞职辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务公司持股5以上股东贝特瑞拟减持公司股份629万股占公司总股本的123公司持股5以上股东贝特瑞拟减芳源股份持公司股份144657万股约占公司总股本的283天赐材料中国证监会对公司发行GDR的申请予以受理控股子公司湖南中伟新能源拟进行增资扩股引进投资者增资总金额548亿元本次增资扩股完成后公司对正泰安能中伟股份的持股比例将由100变更为8571中来股份公司及控股子公司预计2023年度与关联方贝江苏杰太发生日常关联交易金额合计不超过332亿元华友钴业经综合考虑公司的实际情况发展规划GDR发行计划等因素公司决定终止2022年度非公开发行A股股票事项公司与武汉市汉阳区人民政府签署正式合作协议公司计划总固定资产不超过18亿元投资湖北新能源技术研究院华中区域总部一期主要建设综合检测中心拟建设多条小试线电化学检测平台及配套设施预计于2024年底建成二容百科技期以开拓二次电池新产业为主拟建设5条覆盖多种新材料新电化学体系的小试线及配套设施预计2026年底建成三期拟建创新孵化基地及配套设施包含钠离子电池固态电池等预计2029年底建成公司发布2022年度业绩预告预计盈利增长4489-5367璞泰来公司股东陈卫质押公司股份223万股占公司总股本016副总经理季富华先生于2022年12月27日集中竞价减持1037万股占公司总股本的003公司全体董事同意选举杨建良先生为公司第四届董事会董事长公司非独立董事李晓东先生独立董事刘志庆先生黄建康先生在本次换届上机数控完成后不再担任公司董事职务公司总经理杨建良先生副总经理李晓东先生董锡兴先生在本次换届完成后不再担任公司高级管理人员职务公司股东吴念博计划减持公司股份不超过1964万股占公司总股本00243将公司持有的德信芯片2000万元股苏州固锝权转让给新智扬且同意放弃本次增资的优先认缴权公司拟通过集中竞价交方式3亿至5亿元回购股份回购价格不超23元股公司通过集中竞价的方式首次回购公司杉杉股份股份1337万股占公司目前总股本的059拟使用3-5亿元回购约1304-2174万股股份回购价格不超23元股资料来源公司公告中银证券2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报10续图表5本周重要公告汇总公司简称公司公告公司四个全资子公司中标国家电网有限公司2022年第七十二批采购输变电项目第六次变电设备含电缆招标采购长高电新项目在组合电器隔离开关开关柜等三大类产品招标中中标合计中标124亿元作废处理其已获授但尚未归属的限制性股票及评级不达标员工本期不得归属的限制性股票共计37360股2021年限制性苏文电能股票激励计划授予价格调整为2884元股公司拟与LGES签署签订了氢氧化锂采购协议的补充协议拟在原协议基础上延长合作时间至2025年并增加2024-2025雅化集团年的购销数量公司连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20根据深圳证券交易所交易规则的有关规定属于股票交易科士达异常波动的情况思源电气公司拟618亿元收购烯晶碳能412股权公司向横琴舜和非公开发行股票约162亿股募集资金总额1650亿元拟用于珠海年产65GW新世代高效晶硅太阳能爱旭股份电池建设项目及补充流动资金浙富控股公司股东孙毅解除质押公司股份约6131万股占公司总股本114自2022年7月31日到2022年12月29日公司获得政府补助151亿元公司子公司南都能源与南都国际拟在江苏南都电源省扬州市合资设立项目公司投资兴建年产10GWh智慧储能系统建设项目项目投资预计合计20亿元人民币藏格矿业公司控股股东永鸿实业解除解除司法再冻结的股份约268万股占公司总股本017公司通过协议转让的方式将持有的控股子公司普乐新能源505917股权转让给上海鼎富股权转让金额为118亿元截北京科锐至2022年12月29日全部股权转让已完成公司控股股东徐元生先生于2022年12月29日收到中国证监会下发的立案告知书因涉嫌信息披露违法违规根据海陆重工中华人民共和国证券法中华人民共和国行政处罚法等法律法规中国证监会决定对其立案公司选举监事周慎学先生为公司第二届监事会主席任期自本次监事会会议审议通过之日起至公司第二届监事会届满之浙江新能日止ST远程公司决定于2023年1月1日至2023年12月31日开展铜铝等原材料的商品期货套期保值业务格林美与岚图汽车签署建设动力电池全生命周期绿色产业链的战略合作框架协议赛伍技术持股5以上股东银煌投资持有公司股份比例从1060减少至959宏发股份有格投资质押数量为623万股占本公司总股本的060拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过20亿元用于天奈科技锂电材料眉山生产基地项目一期项目锂电池天奈科技用高效单壁纳米导电材料生产项目一期等海兴电力预中标南方电网公司2022年计量产品第二批框架招标项目预计中标金额约1亿元赣锋锂业徐建华先生杨满英女士傅利华先生计划合计减持不超过303万股约占公司总股本的002恩捷股份下属子公司无锡恩捷于近日收到锡山地方财政局拨付的设备补贴款人民币约3342万元受新冠疫情反复以及雨季等因素影响公司2020年度非公开发行募集资金投资项目福建动力锂电池精密结构件二期科达利项目的项目达到预定可使用状态日期由2022年12月延长至2023年10月拟使用自筹资金不超过5亿元人民币实施四川宜宾新能源汽车动力电池精密结构件三期项目先导智能发行GDR并在瑞士证券交易所上市申请事宜获得中国证监会批复为促进控股子公司广西宁福长期稳定发展保证公司对广西宁福的控股股东地位公司与焦作多氟多集团宁芯聚锂签多氟多署了一致行动人协议书江苏新能国能投资质押38000000股股份拟购买房屋建筑面积不超过2800平方米含税购房总价款不超过人民币7500万元主要用于募集资金投资项目以下正弦电气简称募投项目的实施业绩补偿义务人汝州顺成及新余文皓已足额偿付2022年度业绩补偿款17亿元相关业绩补偿义务人2022年度东方铁塔业绩补偿义务已履行完毕亿嘉和一股东解除11500000股的股份质押拟在郧西县投资建设年产1500万平方米高端电子玻璃生产线年产1100万平方米高铝电子玻璃生产线和高端电子玻璃亚玛顿生产线蓝海华腾对部分激励对象的全部已获授但尚未解除限售的共计3000000股限制性股票进行回购注销回购价格为573元股资料来源公司公告中银证券2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报11风险提示价格竞争超预期动力电池中游制造产业链普遍有产能过剩的隐忧电力供需形势整体亦属宽松动力电池中游产品价格新能源电站的电价光伏产业链中游产品价格电力设备招标价格均存在竞争超预期的风险国际贸易摩擦风险对海外市场的出口是中国光伏制造企业与部分风电零部件企业销售的主要组成部分如后续国际贸易摩擦超预期升级可能会相关企业的销售规模和业绩产生不利影响投资增速下滑电力投资包括电源投资与电网投资决定了新能源发电板块电力设备板块的行业需求若电力投资增速下滑将对两大板块造成负面影响政策不达预期新能源汽车板块新能源发电板块电力设备细分板块均对政策有较高的敏感性若政策不达预期将显著影响各细分行业的基本面进而降低各板块的投资价值原材料价格波动电力设备新能源汽车新能源发电板块中的绝大部分上市公司主营业务均属于制造业原材料成本在营业成本中的占比一般较大若上游原材料价格出现不利波动将在较大程度上对各细分板块的盈利情况产生负面影响疫情影响超预期新冠疫情仍处于全球蔓延阶段若新冠疫情影响超预期可能造成全球系统性风险及行业需求不达预期风险2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报12附录图表6报告中提及上市公司估值表最新每股净公司代码公司简称评级股价市值每股收益元股市盈率x资产元亿元2021A2022E2021A2022E元股000301SZ东方盛虹买入13048621006910418971254279002594SZ比亚迪买入25697654827105520245664942730688005SH容百科技增持68753099820230334032271483603799SH华友钴业增持55638889224427822812000383002850SZ科达利增持118812784423139451413014540300850SZ新强联增持53281756715616334163267472688116SH天奈科技未有评级77141793712723560623285772600732SH爱旭股份未有评级3782431100111612344666资料来源Wind中银证券注股价截止日2022年12月30日未有评级公司盈利预测来自万得一致预期2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报13披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点该证券分析师声明本人未在公司内外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务没有担任本报告评论的上市公司的董事监事或高级管理人员也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益中银国际证券股份有限公司同时声明将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的请慎重使用所获得的研究报告以防止被误导中银国际证券股份有限公司不对其报告理解和使用承担任何责任评级体系说明以报告发布日后公司股价行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准公司投资评级买入预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20以上增持预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数10-20中性预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数变动幅度在-10-10之间减持预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10以上未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级行业投资评级强于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数中性预计该行业指数在未来6-12个月内表现基本与基准指数持平弱于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级沪深市场基准指数为沪深300指数新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数2023年1月2日电力设备与新能源行业1月第1周周报14风险提示及免责声明中银国际证券股份有限公司中国上海浦东本报告由中银国际证券股份有限公司证券分析师撰写并向特定客户发布银城中路200号本报告发布的特定客户包括1基金保险QFIIQDII等能够充分理解证券研究报告中银大厦39楼具备专业信息处理能力的中银国际证券股份有限公司的机构客户2中银国际证券股份有限公司的证券投资顾问服务团队其可参考使用本报告中银国际证券股份有限公司的证券邮编200121投资顾问服务团队可能以本报告为基础整合形成证券投资顾问服务建议或产品提供给接电话862168604866受其证券投资顾问服务的客户传真862158883554中银国际证券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客户提供本报告中银国际证券股份有限公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告的亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策需充分咨询证券投资顾问意见独立作出投资决策中银国际证券股份有限公司不承担由此产生的任何责任及损失等相关关联机构本报告内含保密信息仅供收件人使用阁下作为收件人不得出于任何目的直接或间接复制派发或转发此报告全部或部分内容予任何其他人或将此报告全部或部分内容发表如发现本研究报告被私自刊载或转发的中银国际证券股份有限公司将及时采取维权措施追中银国际研究有限公司究有关媒体或者机构的责任所有本报告内使用的商标服务标记及标记均为中银国际证券香港花园道一号股份有限公司或其附属及关联公司统称中银国际集团的商标服务标记注册商标或中银大厦二十楼注册服务标记电话85239886333本报告及其所载的任何信息材料或内容只提供给阁下作参考之用并未考虑到任何特别的致电香港免费电话投资目的财务状况或特殊需要不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据中国网通10省市客户请拨打108008521065的要约或邀请亦不构成任何合约或承诺的基础中银国际证券股份有限公司不能确保本报告中提及的投资产品适合任何特定投资者本报告的内容不构成对任何人的投资建议阁下中国电信21省市客户请拨打108001521065不会因为收到本报告而成为中银国际集团的客户阁下收到或阅读本报告须在承诺购买任何新加坡客户请拨打8008523392报告中所指之投资产品之前就该投资产品的适合性包括阁下的特殊投资目的财务状况传真85221479513及其特别需要寻求阁下相关投资顾问的意见尽管本报告所载资料的来源及观点都是中银国际证券股份有限公司及其证券分析师从相信中银国际证券有限公司可靠的来源取得或达到但撰写本报告的证券分析师或中银国际集团的任何成员及其董事香港花园道一号高管员工或其他任何个人包括其关联方都不能保证它们的准确性或完整性除非法律中银大厦二十楼或规则规定必须承担的责任外中银国际集团任何成员不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任本报告对其中所包含的或讨论的信息或意见的准确性完整性或公平性不作任电话85239886333何明示或暗示的声明或保证阁下不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告仅反传真85221479513映证券分析师在撰写本报告时的设想见解及分析方法中银国际集团成员可发布其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦有可能采取与本报告观点不同的投资策略为中银国际控股有限公司北京代表处免生疑问本报告所载的观点并不代表中银国际集团成员的立场中国北京市西城区本报告可能附载其它网站的地址或超级链接对于本报告可能涉及到中银国际集团本身网站西单北大街110号8层以外的资料中银国际集团未有参阅有关网站也不对它们的内容负责提供这些地址或超级链接包括连接到中银国际集团网站的地址及超级链接的目的纯粹为了阁下的方便及邮编100032参考连结网站的内容不构成本报告的任何部份阁下须承担浏览这些网站的风险电话861083262000本报告所载的资料意见及推测仅基于现状不构成任何保证可随时更改毋须提前通知传真861083262291本报告不构成投资法律会计或税务建议或保证任何投资或策略适用于阁下个别情况本报告不能作为阁下私人投资的建议中银国际英国有限公司过往的表现不能被视作将来表现的指示或保证也不能代表或对将来表现做出任何明示或暗2F1Lothbury示的保障本报告所载的资料意见及预测只是反映证券分析师在本报告所载日期的判断LondonEC2R7DB可随时更改本报告中涉及证券或金融工具的价格价值及收入可能出现上升或下跌UnitedKingdom部分投资可能不会轻易变现可能在出售或变现投资时存在难度同样阁下获得有关投资电话442036518888的价值或风险的可靠信息也存在困难本报告中包含或涉及的投资及服务可能未必适合阁下传真442036518877如上所述阁下须在做出任何投资决策之前包括买卖本报告涉及的任何证券寻求阁下相关投资顾问的意见中银国际美国有限公司中银国际证券股份有限公司及其附属及关联公司版权所有保留一切权利美国纽约市美国大道1045号7BryantPark15楼NY10018电话12122590888传真12122590889中银国际新加坡有限公司注册编号199303046Z新加坡百得利路四号中国银行大厦四楼049908电话656692682965345587传真656534399665323371