投资要点
　　年初以来，板块落后于大盘：本周化工（申万）行业指数涨幅为1.65%，创业板指数涨幅为2.65%，沪深300指数上涨1.13%，上证综指上涨上涨1.42%，化工（申万）板块领先大盘0.2个百分点。2022年初至今，化工（申万）行业指数下跌幅度为-19.08%，创业板指数下跌幅度为-29.37%，沪深300指数下跌幅度为-21.63%，上证综指下跌幅度为-15.13%，化工（申万）板块落后大盘-4.0个百分点。
　　事件：近日，由浙江省委、省政府主办的第六届世界浙商大会在杭州闭幕。大会举行了浙商推进“两个先行”重大项目签约仪式，共有24个项目签约，涉及基础设施、民生工程、产业发展、银企合作等领域。其中，舟山片区共有3个项目签约，总投资额147亿元，包括荣盛石化120万吨/年ABS项目、20万吨/年新能源电池正极原材料生产线建设项目、万马舟山海洋装备智造园项目。其中，120万吨/年ABS项目，投资方为荣盛新材料（舟山）有限公司，预计投资100亿元，属于石化中下游产业项目。
　　点评：
　　荣盛ABS产品布局已久，百亿投资加速落地。2022年9月，荣盛石化举办的浙石化ABS产品推介会在浙江省舟山市岱山县顺利召开。荣盛国际总裁、浙石化董事寿柏春，浙石化乙烯化工事业部总经理王永刚等相关领导出席会议。而在短短1个月之前，荣盛公布了3个项目的投资公告，其中两个项目涉及ABS产品，合计布局160万吨ABS。其中在“高性能树脂项目”中，项目预计总投资192亿元，以浙石化一期、二期工程所产化工品为主要原料，新建30万吨/年LDPE/EVA（管式）装置、10万吨/年EVA（釜式）装置、40万吨/年LDPE装置、20万吨/年DMC装置、3×6万吨/年PMMA装置和120万吨/年ABS装置。而在“乙烯二期工程产品结构优化项目”中，浙江石油化工有限公司新增140万吨/年乙烯及下游化工装置（二期工程产品结构优化）项目预计投资345亿元，新建140万吨/年乙烯、30万吨/年醋酸乙烯、38万吨/年聚醚多元醇、27/60万吨/年PO/SM、40/25万吨/年苯酚丙酮、25万吨/年丁二烯抽提、35万吨/年高密度聚乙烯、40万吨/年ABS、10万吨/年HRG胶乳、6万吨/年融聚丁苯&10万吨/年稀土顺丁橡胶、75万吨/年裂解汽油加氢、10万吨/年苯乙烯&3万吨/年乙苯抽提、60万吨/年苯乙烯、20万吨/年碳酸乙烯酯（含24万吨/年乙二醇装置CO2回收）、80万吨/年乙二醇等。本次百亿投资加速了荣盛ABS产品布局的落地，是推动石化行业创新发展的积极举措，符合公司战略发展规划，有利于整合现有的产业布局，对公司长远发展具有积极意义。
　　产品价格涨跌互现：产品价格涨幅居前品种：棕榈油(24度)(6.06%)、己二酸(4.56%)、石脑油(FOB新加坡)(3.43%)、TDI(3.06%)、重交沥青(2.89%)。产品价格跌幅居前品种：美国Henry Hub期货(-12.27%)、2-氯-5-氯甲基吡啶(CCMP)(-10.53%)、二氯甲烷(-9.68%)、苯胺(-9.22%)、维生素K3(MSB96%)(-7.58%)。
　　风险提示事件：宏观经济下行风险、原油价格波动风险、企业经营风险。

研究报告全文：中泰化工周度观点22W51荣盛签约百万吨ABS项目棕榈油等化工产品价格上涨化工证券研究报告行业周报2022年12月31日评级增持维持重点公司基本状况TableFinance分析师谢楠简称股价EPSPEPB评级20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E执业证书编号S0740519110001元华鲁恒升33153423193324219691039998787269买入Emailxienanrqlzqcomcn桐昆股份14453041122933574751290493405096买入扬农化工1039394635682798263163615231302383买入新和成18751401271541771337147612181059252买入万华化学9265785588784887118157611821045393买入9备注股价取自2022年12月30日0投资要点TableSummary基本状况TableProfit年初以来板块落后于大盘本周化工申万行业指数涨幅为165创业板指上市公司数437数涨幅为265沪深300指数上涨113上证综指上涨上涨142化工申万行业总市值百万元4713326154393行业流通市值百万元2180198板块领先大盘02个百分点2022年初至今化工申万行业指数下跌幅度为40253086-1908创业板指数下跌幅度为-2937沪深300指数下跌幅度为-2163上证行业TableQuotePic-市场走势对比4综指下跌幅度为-1513化工申万板块落后大盘-40个百分点370885事件近日由浙江省委省政府主办的第六届世界浙商大会在杭州闭幕大会举行了浙商推进两个先行重大项目签约仪式共有24个项目签约涉及基础设施民生工程产业发展银企合作等领域其中舟山片区共有3个项目签约总投资额147亿元包括荣盛石化120万吨年ABS项目20万吨年新能源电池正极原材料生产线建设项目万马舟山海洋装备智造园项目其中120万吨年ABS项目投资方为荣盛新材料舟山有限公司预计投资100亿元属于石化中下游产业项目公司持有该股票比例相关报告TableReport点评1中泰化工周度观点22W50万华荣盛ABS产品布局已久百亿投资加速落地2022年9月荣盛石化举办的浙石化化学MDI装置投产联泓新科布局ABS产品推介会在浙江省舟山市岱山县顺利召开荣盛国际总裁浙石化董事寿柏新产能春浙石化乙烯化工事业部总经理王永刚等相关领导出席会议而在短短1个月之前荣盛公布了3个项目的投资公告其中两个项目涉及ABS产品合计布局1602中泰化工周度观点22W49万华万吨ABS其中在高性能树脂项目中项目预计总投资192亿元以浙石化一化学高端材料项目落地DMF等化期二期工程所产化工品为主要原料新建30万吨年LDPEEVA管式装置工产品价格上涨10万吨年EVA釜式装置40万吨年LDPE装置20万吨年DMC装置36万吨年PMMA装置和120万吨年ABS装置而在乙烯二期工程产品结构优化3中泰化工周度观点22W48万华项目中浙江石油化工有限公司新增140万吨年乙烯及下游化工装置二期工化学联手光伏龙头加速新能源布程产品结构优化项目预计投资345亿元新建140万吨年乙烯30万吨年醋局酸乙烯38万吨年聚醚多元醇2760万吨年POSM4025万吨年苯酚丙酮25万吨年丁二烯抽提35万吨年高密度聚乙烯40万吨年ABS10万吨年HRG胶乳6万吨年融聚丁苯10万吨年稀土顺丁橡胶75万吨年裂解汽油加氢10万吨年苯乙烯3万吨年乙苯抽提60万吨年苯乙烯20万吨年碳酸乙烯酯含24万吨年乙二醇装置CO2回收80万吨年乙二醇等本次百亿投资加速了荣盛ABS产品布局的落地是推动石化行业创新发展的积极举措符合公司战略发展规划有利于整合现有的产业布局对公司长远发展具有积极意义产品价格涨跌互现产品价格涨幅居前品种棕榈油24度606己二酸请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报456石脑油FOB新加坡343TDI306重交沥青289产品价格跌幅居前品种美国HenryHub期货-12272-氯-5-氯甲基吡啶CCMP-1053二氯甲烷-968苯胺-922维生素K3MSB96-758风险提示事件宏观经济下行风险原油价格波动风险企业经营风险内容目录-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报1投资观点-6-2化工板块整体表现投资观点-8-3化工板块个股表现-8-4本周重点新闻及公告-8-41ABS产品布局良久荣盛百万吨项目签约-9-42重点公告-10-5产品价格及价差变动分析-14-6风险提示-25-投资评级说明-26--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表目录图表1化工申万指数周涨幅-8-图表2化工申万指数今年以来涨幅-8-图表3化工申万个股涨跌幅排名-8-图表4本周价格涨跌幅前十名的化工产品-14-图表5本周价差涨跌幅前十名的化工产品-15-图表6Brent-WTI期货主连合约价差-16-图表7双酚A-苯酚-丙酮价差-16-图表8己二酸-纯苯-硝酸价差-16-图表9甲醇-无烟煤价差-16-图表10二甲醚-甲醇价差-16-图表11环氧乙烷-乙烯价差-16-图表12醋酸-甲醇价差-17-图表13电石法醋酸乙烯价差-17-图表14乙烯法醋酸乙烯价差-17-图表15电石法BDO价差-17-图表16顺酐法BDO价差-17-图表17炭黑-煤焦油价差-17-图表18DOP-苯酐-辛醇价差-18-图表19DMF-甲醇-液氨价差-18-图表20TDI价差-18-图表21聚合MDI价差-18-图表22硬泡聚醚-环氧丙烷价差-18-图表23TPU-纯MDI价差-18-图表24草甘膦-二乙醇胺价差-19-图表25百草枯价差-19-图表26PMMA-MMA价差-19-图表27PC-双酚A价差-19-图表28PET瓶级-PTA-MEG价差-19-图表29粘胶短纤-溶解浆-烧碱价差-19-图表30电石法PVA价差-20-图表31PX-石脑油价差-20-图表32PTA-PX国产价差-20-图表33PTA-PX进口价差-20--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表34PTMEG-BDO价差-20-图表35氨纶-纯MDI-PTMEG价差-20-图表36己内酰胺-纯苯价差-21-图表37锦纶切片-己内酰胺价差-21-图表38尼龙6-己内酰胺价差-21-图表39尼龙66-己二酸价差-21-图表40涤纶长丝-PTA-MEG价差-21-图表41涤纶短纤-PTA-MEG价差-21-图表42尿素-液氨价差-22-图表43尿素煤头价差-22-图表44液氨煤头价差-22-图表45三聚氰胺-尿素价差-22-图表46氯化铵-液氨-盐酸价差-22-图表47硝酸铵-液氨-硝酸价差-22-图表48磷酸一铵MAP价差-23-图表49磷酸二铵DAP价差-23-图表50烧碱-原盐价差-23-图表51电石法PVC价差-23-图表52乙烯法PVC价差-23-图表53纯碱-原盐-动力煤价差氨碱法-23-图表54纯碱-原盐-液氨价差联碱法-24-图表55三聚磷酸钠-湿法价差-24-图表56三聚磷酸钠-热法价差-24-图表57甲基环硅氧烷-金属硅-甲醇价差-24--5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报1投资观点11供需改善底部已现看多Q4原油价格在全球碳中和背景下供需博弈将原油带入新周期从供给端看在全球碳中和背景下供需博弈将原油带入新周期从供给端看疫情和恶劣天气重创美国页岩油考虑全球能源转型的不确定性等因素美国页岩油商并未增加资本开支更多用于削减债务分红短期页岩油增量有限在此背景下全球原油定价权重回沙特俄罗斯为首的OPEC减产联盟从需求端看疫情逐步恢复带来强劲需求运输业工业等原油下游主要应用领域的需求快速反弹几年内有望全面超越疫情发生前水平国际油价自2020年5月触底后快速反弹并持续走高我们预计新一轮原油周期已经展开原油三大属性共舞从商品属性看原油在短期仍具备高位震荡的条件在需求较为刚性且增长较明确供给较为弹性但稍显不足的背景下短期利空因素或来自伊朗和俄罗斯可能的供给增量从金融属性看市场预期和风险偏好将影响原油投资进而影响原油价格多空持仓比作为资金博弈的体现反映市场情绪期货市场布伦特原油期货连续合约价格低于现货价格价差走宽反映期货市场预期原油价格风险较高从政治属性看通过控制原油来控制国家战争导致短期原油价格剧烈扰动国际关系地缘战争等因素扰动着石油的产量和供应短期原油价格与政治相互影响今年Q3国际油价有所回落压制油价的主要因素有美联储大幅加息美元指数强势原油需求低迷原油供给处于高位伊核协议反复美国大量抛售SPR本质而言我们认为2022Q3全球原油供需结构在美国大规模抛售SPR的作用下维持弱平衡原油库存从战略储备向商业储备转移进入Q4随着冬季消费高峰到来以及气转油对需求的提振原油需求端将有明显改善供给端OPEC美国已达产量高点短期或将无法大幅增产俄罗斯受年底禁令的影响原油供给存在极大不确定性我们认为原油价格底部已现Q4的供需格局或将呈现紧平衡态势供需平衡表重新进入去库阶段原油价格有望重返100-120美元桶区间投资建议紧握油服替关注海上油气龙头油气开发步入海洋支撑业绩持续增长的中国海油主导我国油气生产销售全球最大石油公司之一的中国石油国家油气改革的先行者石油勘探生产销售全产业链发展的中曼石油海上一体化油服龙头背靠中海油业绩蓄势待发的中海油服中国煤化工龙头企业向新型煤化工大步迈进的宝丰能源C3C2产业协同发展以轻烃一体化为核心打造低碳化学新材料产业链的卫星化学12欧洲能源危机持续发酵取暖季或将维持紧平衡自去年秋季以来欧洲能源价格持续高企的核心因素包括地缘冲突背景下俄罗斯多条管道线路扰动频发美国Freeport爆炸后LNG复产再延期欧洲地区整体自产气不足增量空间有限本质而言我们认为欧洲过快的能源结构去碳化导致其大量依赖天然气资源政治博弈下俄罗斯对欧洲供应的持续减量导致大量的天然气缺口在短时间内难以补齐进入Q4-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报随着秋冬取暖季的到来尽管不断进行地天然气补库使得欧洲地区整体库存水平有所回升然而受新增供给有限以及欧洲地区需求减量存在极大不确定等影响欧洲地区整体在补库季内仍存风险我们认为随着海外能源价格持续维持高位震荡成本抬升背景下国内MDI维生素蛋氨酸等化工品价格有望迎来高弹性相关标的万华化学沧州大化新和成安迪苏梅花生物浙江医药13民爆行业结构优化电子雷管东风已起国家加快民爆行业整合出清的大背景下2020年我国民爆行业CR15已提升至5950竞争格局愈发清晰产能向头部企业进一步集中高度优化根据十四五规划大力推进电子雷管使用规划提出2022年8月停止销售除产除工业电子数码雷管外的其他工业雷管而电子雷管产能置换尚未完成下半年为民爆行业的传统需求旺季或导致供需错配催化民爆行情长期来看根据壶化股份招股说明书电子雷管价格约20元发远高于普通雷管2元发的价格未来随着产能置换民爆头部具备规模优势的企业将受益于电子雷管替代带来的行业福利相关标的壶化股份保利联合雅化集团广东宏大金奥博江南化工南岭民爆14化工龙头穿越周期龙头企业扩大优势同时估值明显偏低或实现穿越周期建议关注质地优异具有核心竞争力的龙头企业如万华化学华鲁恒升扬农化工新和成荣盛石化桐昆股份恒力石化伴随健康意识提升代糖成为时代大趋势建议关注处于景气周期的食品添加剂龙头金禾实业新材料科学技术进步推动终端需求革新带动高端制造产业升级和发展在此过程中产业革新会对材料性能提出更高的要求推动新材料产业快速发展建议关注产业革新与供应链重塑标的雅克科技国瓷材料万润股份此外建议关注优质成长性公司海利得-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报2化工板块整体表现投资观点本周化工申万行业指数涨幅为165创业板指数涨幅为265沪深300指数上涨113上证综指上涨上涨142化工申万板块领先大盘02个百分点2022年初至今化工申万行业指数下跌幅度为-1908创业板指数下跌幅度为-2937沪深300指数下跌幅度为-2163上证综指下跌幅度为-1513化工申万板块落后大盘-40个百分点图表1化工申万指数周涨幅图表2化工申万指数今年以来涨幅来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所3化工板块个股表现本周领涨个股包括上海天洋1909江天化学1884瑞丰新材1857芭田股份1825名臣健康1769裕兴股份1680岳阳兴长1507锦鸡股份1486茂化实华1332三聚环保1325本周领跌个股包括中农联合-1110雅本化学-1011道恩股份-816艾艾精工-775天禾股份-706亚士创能-679天赐材料-676瑞丰高材-676北化股份-637沈阳化工-610图表3化工申万个股涨跌幅排名4排序股票名称股票代码涨跌幅排序股票名称股票代码涨跌幅1上海天洋603330HTM19091中农联合003042SZ-11102江天化学300927SZ18842雅本化学300261SZ-10113瑞丰新材300910SZ18573道恩股份002838SZ-8164芭田股份002170SZ18254艾艾精工603580SH-7755名臣健康002919SZ17695天禾股份002999SZ-706本6裕兴股份300305SZ16806亚士创能603378SH-6797岳阳兴长000819SZ15077天赐材料002709SZ-6768锦鸡股份300798SZ14868瑞丰高材300243SZ-676周9茂化实华000637SZ13329北化股份002246SZ-63710三聚环保300072HTM132510沈阳化工000698SZ-610来源wind中泰证券研究所-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报重点新闻及公告41ABS产品布局良久荣盛百万吨项目签约事件近日由浙江省委省政府主办的第六届世界浙商大会在杭州闭幕大会举行了浙商推进两个先行重大项目签约仪式共有24个项目签约涉及基础设施民生工程产业发展银企合作等领域其中舟山片区共有3个项目签约总投资额147亿元包括荣盛石化120万吨年ABS项目20万吨年新能源电池正极原材料生产线建设项目万马舟山海洋装备智造园项目其中120万吨年ABS项目投资方为荣盛新材料舟山有限公司预计投资100亿元属于石化中下游产业项目点评荣盛ABS产品布局已久百亿投资加速落地2022年9月荣盛石化举办的浙石化ABS产品推介会在浙江省舟山市岱山县顺利召开荣盛国际总裁浙石化董事寿柏春浙石化乙烯化工事业部总经理王永刚等相关领导出席会议而在短短1个月之前荣盛公布了3个项目的投资公告其中两个项目涉及ABS产品合计布局160万吨ABS其中在高性能树脂项目中项目预计总投资192亿元以浙石化一期二期工程所产化工品为主要原料新建30万吨年LDPEEVA管式装置10万吨年EVA釜式装置40万吨年LDPE装置20万吨年DMC装置36万吨年PMMA装置和120万吨年ABS装置而在乙烯二期工程产品结构优化项目中浙江石油化工有限公司新增140万吨年乙烯及下游化工装置二期工程产品结构优化项目预计投资345亿元新建140万吨年乙烯30万吨年醋酸乙烯38万吨年聚醚多元醇2760万吨年POSM4025万吨年苯酚丙酮25万吨年丁二烯抽提35万吨年高密度聚乙烯40万吨年ABS10万吨年HRG胶乳6万吨年融聚丁苯10万吨年稀土顺丁橡胶75万吨年裂解汽油加氢10万吨年苯乙烯3万吨年乙苯抽提60万吨年苯乙烯20万吨年碳酸乙烯酯含24万吨年乙二醇装置CO2回收80万吨年乙二醇等本次百亿投资加速了荣盛ABS产品布局的落地是推动石化行业创新发展的积极举措符合公司战略发展规划有利于整合现有的产业布局对公司长远发展具有积极意义-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报42重点公告川恒股份公司发布获得专利证书的公告公司于近日收到中华人民共和国国家知识产权局颁发的专利证书1项专利名称为一种高水溶性磷酸一铵的生产方法专利类型为发明专利有效期为20年三孚股份公司发布关于控股子公司通过高新技术企业认定的公告公司控股子公司三孚新材料被列入河北省2022年认定的第二批高新技术企业备案名单通过了高新技术企业认定证书编号GR202213004438发证日期2022年11月22日根据中华人民共和国企业所得税法中华人民共和国企业所得税法实施条例等有关规定三孚新材料自通过高新技术企业认定后连续三年2022年-2024年将享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策即按15的税率计缴企业所得税安诺其1公司发布关于投资建设5万吨染料中间体项目的公告公司拟以全资子公司烟台安诺其为实施主体投资建设5万吨染料中间体项目本项目已经列入2019年度山东省重点研发计划重大科技创新工程第二批支持项目项目总投资为4206000万元最终项目投资总额以实际投资为准公司会根据项目需要分批投入资金2公司发布关于部分募集资金投资项目延期的公告公司决定对2021年4月向特定对象发行股份募集资金投资项目中的年产5000吨数码墨水项目的预计可使用状态时间进行调整将2022年12月31日修改为2023年6月30日延期的主要原因是2022年公司主要建设项目分别为22750吨染料及中间体项目以及527万吨高档差别化分散染料项目同时受新冠疫情等外部因素影响使得该募投项目的投资建设以及设备采购运输安装调试等各个环节均受到了不利影响项目整体进度较计划有所延后裕兴股份1公司发布关于变更年产25万吨功能聚酯配套生产特种薄膜项目的公告公司于2022年12月26日召开第五届董事会第十次会议审议通过了关于变更年产25万吨功能聚酯配套生产特种薄膜项目的议案同意公司将项目名称由年产25万吨功能聚酯配套生产特种薄膜项目变更为扩建年产25万吨功能聚酯薄膜项目投资总额由1305亿元变更为1264亿元2公司发布关于2022年度向特定对象发行A股股票预案公司本次向特定对象发行募集资金总额不超过7亿元含本数扣除发行费用后募集资金净额将投资于扩建年产25万吨功能聚酯薄膜项目和补充流动资金拟投入募集资金分别为52亿元和18亿元美联新材公司发布关于延长募集资金投资项目实施期限的公告根据募投项目当前实际建设进度在保证募投项目实施主体募集资金用途不发生变更的前提下公司拟延长功能母粒及生物基可降解母粒产业化项目的实施期限将项目达到预定可使用状态日期由2022年12月31日修改为2023年12月31日晨化股份公司发布关于获得发明专利证书的公告2022年12月23日公司及全资子公司淮安晨化新材料有限公司近期获得一项由中华人民共和-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报国国家知识产权局颁发的发明专利发明名称为一种降低TCPP生产废水中有机物含量的方法专利要点为先对阻燃剂生产废水进行预处理将溶剂萃取出阻燃剂生产废水中的有机物有机物回收使用再对废水进行常规的厌氧好氧生化处理降低含磷废水处理的工作负荷满足达标排放兴发集团公司发布关于投资建设上海兴福电子化学品专区项目的公告公司于近期审议通过了关于上海兴福投资建设4万吨年超高纯电子化学品项目的议案关于上海兴福投资建设电子化学品研发中心项目的议案实施单位为上海兴福电子材料有限公司为公司持股5529的控股子公司兴福电子的全资子公司建设内容为3万吨年电子级硫酸装置及配套工程1万吨年电子级功能性化学品装置及配套工程公用工程研发楼及研发厂房投资概算为881亿元4万吨年超高纯电子化学品项目投资571亿元电子化学品研发中心项目投资310亿元建设周期为24个月东方盛虹公司发布关于盛虹炼化连云港有限公司1600万吨炼化一体化项目全面投产的公告公司连云港炼化项目常减压蒸馏装置已在2022年5月成功开车运行截止目前炼化项目炼油芳烃乙烯及下游化工品装置等已全面投料试车打通全流程已实现稳定运行并生产出相应合格产品公司将进一步完善相关工艺参数调试提高生产运行水平万华化学公司发布关于万华化学2023年1月份中国地区MDI价格公告自2023年1月份开始万华化学集团股份有限公司中国地区聚合MDI挂牌价16800元吨同2022年12月份相比没有变动纯MDI挂牌价20500元吨比2022年12月份价格上调500元吨日科化学公司发布关于全资子公司拟购买土地使用权的公告根据公司战略规划以及经营发展的需要公司全资子公司日科橡塑拟在山东省滨州市沾化经济开发区购买土地使用权约230亩土地竞拍价格预计不超过4000万元本次拟购买的土地与日科橡塑投资建设的年产20万吨ACM和20万吨橡胶胶片项目年产20万吨ACM和20万吨橡胶胶片项目建设用地占地约486亩相邻本次拟由子公司购买土地使用权主要是作为上述两项目的补充用地及其他投资项目储备用地蒙泰高新公司发布关于全资子公司投资建设年产1万吨碳纤维及6万吨差别化腈纶项目的公告公司拟以全资子公司纳塔纤维为实施主体总投资4794亿元建设年产1万吨碳纤维及6万吨差别化腈纶项目项目将分三阶段建设一阶段投资1803亿元建设1万吨年差别化腈纶05万吨年碳纤维生产装置及配套设施公用设施项目二阶段投资1414亿元建设1万吨年差别化腈纶05万吨年碳纤维生产装置及配套设施三阶段投资1577亿元建设4万吨年差别化腈纶生产装置及配套设施龙佰集团1公司发布关于出售亿利小贷公司股权的公告公司拟将持有的亿利小贷的3000股权对应6000万元人民币出资额转让给焦作鼎捷转让价格为6480万元人民币本次股权转让完成后焦作鼎捷将持有亿利-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报小贷100的股权公司不再持有亿利小贷公司股权2公司发布关于出售融资租赁公司股权的公告公司和全资子公司香港公司拟将其持有的融资租赁公司全部股权转让给焦作鼎捷本次交易完成后焦作鼎捷将持有融资租赁公司100的股权对应3亿元人民币认缴出资额公司及香港公司将不再持有融资租赁公司股权公司不再将融资租赁公司纳入合并报表范围3公司发布关于禄丰钛业收购公司持有的云南国钛部分股份的公告公司控股子公司禄丰钛业拟现金收购公司持有的云南国钛497亿股股份交易价格为636亿元人民币上述股份转让完成后公司持有云南国钛10亿股股份持股比例为5358禄丰钛业持有5亿股股份持股比例为26794公司发布关于调整下属子公司股权结构的公告公司拟受让佰利新能源持有的中炭新材料2353股权上述股权转让完成后佰利联香港有限公司持有中炭新材料7647的股权公司持有中炭新材料2353的股权侨源股份公司发布关于全资子公司与攀钢集团江油长城特殊钢有限公司签订攀长特配套氧氮氩日常经营合同的自愿性信息披露公告公司之全资子公司汶川侨源与攀长特签署了攀长特配套氧氮氩合作合同合同金额预计合同供气期间为人民币138亿元含税最终以实际结算为准三元生物公司发布关于取得发明专利证书的公告公司于近日收到由国家知识产权局颁发的一项发明专利证书专利名称为一种提高赤藓糖醇生产转化效率的方法及其应用该发明专利显著提高了公司主营产品赤藓糖醇的生产转化效率降低了赤藓糖醇的生产成本具有良好的经济效益金丹科技公司发布关于年产6万吨生物降解聚酯及其制品项目增加项目投资的公告本项目原计划拟投资3亿元由于建设周期较长期间因建筑材料机器设备及安装费用等市场价格的上涨以及自动化设备环保设施土地厂房投入增加等因素综合导致实际投入超过预算数公司拟增加本项目投资增加投资后预计本项目投资总额为4662亿元原预计2022年9月完工目前预计延长至2023年1月完工先达股份公司发布关于年产1500吨原药3500吨农药中间体项目试生产的公告公司全资子公司辽宁先达农业科学有限公司年产1500吨原药3500吨农药中间体项目现已完成工程主体建设及设备安装调试工作经专家评审通过并经相关主管部门验收后符合试生产条件正式进入试生产阶段该项目设计能力为年产200吨甲咪唑烟酸1200吨咪唑乙烟酸100吨咪唑喹啉酸农药原药2000吨丁腈1500吨丁酰胺农药中间体及4812吨硫酸铵2846吨氯化钠2500吨甲醇600吨乙醇等四种副产品久日新材公司发布关于全资子公司临时停产的公告公司拟对公司各生产基地的部分产线产能进行结构化调整同时结合近期市场及疫情情况综合考虑经公司管理层讨论决定从2023年1月1日起对全资子公司常州久日进行临时停产预计停产至2023年3月31日常州久日2022年1-9-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报月的营业收入净利润占公司营业收入归属于上市公司股东的净利润的比例分别为1946224常州久日的临时停产预计对公司整体生产经营的影响有限森麒麟1公司发布关于在摩洛哥投资建设高性能轿车轻卡子午线轮胎项目的公告公司拟自筹资金29678万美元在一带一路北非国家桥头堡摩洛哥投资建设年产600万条高性能轿车轻卡子午线轮胎项目项目建设周期18个月投产第一年产量为360万条投产第二年即具备600万条产能2公司发布非公开发行A股股票预案本次发行拟募集资金总额不超过40亿元含本数募集资金扣除发行费用后的净额用于西班牙年产1200万条高性能轿车轻卡子午线轮胎项目和补充流动资金-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报5产品价格及价差变动分析本周原油价格微涨我们监测的240种化工相关产品中47种产品均价环比上涨64种产品均价环比下跌129种产品均价环比持平本周化工产品价格涨幅前十名棕榈油24度606己二酸456石脑油FOB新加坡343TDI306重交沥青289丁二烯282液化气FOB东南亚266丙烷CFR华东263正丁烷258棉花216本周化工产品价格跌幅前十名美国HenryHub期货-12272-氯-5-氯甲基吡啶CCMP-1053二氯甲烷-968苯胺-922维生素K3MSB96-758DMF-645硝酸98-614硫磺固体硫磺元吨-576无水氢氟酸华东-560PTMEG华东-533图表4本周价格涨跌幅前十名的化工产品化工产品价格涨跌幅情况周度本周价格涨幅排名本周价格跌幅排名排序产品最新价格涨跌幅排序产品最新价格涨跌幅1棕榈油24度80506061美国HenryHub期货4-12272己二酸993345622-氯-5-氯甲基吡啶CCMP85000-10533石脑油FOB新加坡673433二氯甲烷2425-9684TDI185503064苯胺9850-9225重交沥青39152895维生素K3MSB96153-7586丁二烯73002826DMF5800-6457液化气FOB东南亚6182667硝酸982675-6148丙烷CFR华东6252638硫磺固体硫磺元吨1145-5769正丁烷6352589无水氢氟酸华东12633-56010棉花1515021610PTMEG华东17750-533来源wind中泰证券研究所单位Brent期货主连合约WTI期货主连合约为美元桶石脑油液化气硫磺乙烯丙烷等外盘价格为美元吨维生素等食品添加剂为元kg美国HenryHub期货主连合约为美元MMBtu其余为元吨棕榈油24度本周棕榈油24度价格为8050元吨环比上涨606供给端2022年12月1-25日马来西亚棕榈油产量较上月同期减少431油棕鲜果串单产较上月同期减少442出油率微升002本月马棕产量下滑出口边际改善月末库存或仍趋降需求端本周国内硬脂酸市场价格持稳观望本周末市场平均价格为8570元吨较上周同期价格持平近日外围市场回暖增强信心主要进口国中国表示将进一步放宽对入境游客的疫情限制措施有助于提振需求前景原料棕榈油价格持续反弹石脑油FOB新加坡本周石脑油FOB新加坡价格为67元吨环比上涨343供给端石脑油市场开工情况较为稳定暂无检修企业故供应量变化不大需求端元旦节假日即将来临下游纷纷开始节前备货行情石脑油市场僵持氛围被打破中下游业者开始活炼厂方面借势推涨石脑油市场价格整体来看石脑油市场行情回暖TDI本周TDI价格为18550元吨环比上涨306供给端甘肃银光12万吨装置重启或许推迟烟台巨力53万吨装置尚未重启上海科思创由于设备方面的原因预计12月底将停工检修为期半个月目前低负荷运行福建万华装置运行不稳定12月8日停车需求端虽中下游原料库存较少但终端消化缓慢-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报加之前期小幅刚需补仓对于原材料补仓积极性不高现阶段原料市场价格一路上行对于高价原料更加谨慎补货热情不高等待年前市场进一步备货跟进二氯甲烷本周二氯甲烷价格为2425元吨环比下降968供给端本周国内二氯甲烷装置开工小幅上涨市场货源流通增多当前下游需求弱势难改市场引导总体偏空需求端本周国内制冷剂R32市场维稳运行内贸面延续淡季需求外贸面主交付月初及上月订单为主新单增量空间相较有限苯胺本周苯胺价格为9850元吨环比下降922供给端重庆长风4万吨装置2021年7月中旬停车2022年未有重启计划吉林康乃尔一套18万吨装置于5月5日检修至今未重启本周苯胺开工及产量较上周稍有增加需求端本周国内聚合MDI市场价格涨后维稳场内现货紧俏经销商对外低价惜售情绪不减市场报盘推涨上行但终端消费能力提升有限下游多消化原料库存为主入市询盘买气冷清整体需求跟进能力一般我们监测的54种化工相关产品中21种产品价差环比上涨20种产品价差环比下跌13种产品价差环比持平本周化工产品价差涨幅前十名环氧乙烷-乙烯价差819氨纶-纯MDI-PTMEG价差800TDI价差568己二酸-纯苯-硝酸价差402纯碱-原盐-动力煤价差氨碱法272PET瓶级-PTA-MEG价差254三聚氰胺-尿素价差200炭黑-煤焦油价差185粘胶短纤-溶解浆-烧碱价差144硝酸铵-液氨-硝酸价差138本周化工产品价差跌幅前十名PTMEG-BDO价差-676DMF-甲醇-液氨价差-459DOP-苯酐-辛醇价差-295尼龙66-己二酸价差-286DMC-金属硅-甲醇价差-284电石法BDO价差-264顺酐法BDO价差-200液氨煤头价差-164二甲醚-甲醇价差-151己内酰胺-纯苯价差-128图表5本周价差涨跌幅前十名的化工产品化工产品价差变动情况周度本周价差扩大排名本周价差缩小排名排序产品价差变动排序产品价差变动1环氧乙烷-乙烯价差21388191PTMEG-BDO价差4823-6762氨纶-纯MDI-PTMEG价差153608002DMF-甲醇-液氨价差772-4593TDI价差115155683DOP-苯酐-辛醇价差63-2954己二酸-纯苯-硝酸价差25654024尼龙66-己二酸价差16444-2865纯碱-原盐-动力煤价差氨碱法18512725DMC-金属硅-甲醇价差2714-2846PET瓶级-PTA-MEG价差12412546电石法BDO价差2817-2647三聚氰胺-尿素价差-1102007顺酐法BDO价差381-2008炭黑-煤焦油价差8311858液氨煤头价差1900-1649粘胶短纤-溶解浆-烧碱价差36491449二甲醚-甲醇价差423-15110硝酸铵-液氨-硝酸价差185813810己内酰胺-纯苯价差4999-128来源wind中泰证券研究所-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报重点跟踪化工产品价格及价差图表6Brent-WTI期货主连合约价差图表7双酚A-苯酚-丙酮价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表8己二酸-纯苯-硝酸价差图表9甲醇-无烟煤价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表10二甲醚-甲醇价差图表11环氧乙烷-乙烯价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表12醋酸-甲醇价差图表13电石法醋酸乙烯价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表14乙烯法醋酸乙烯价差图表15电石法BDO价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表16顺酐法BDO价差图表17炭黑-煤焦油价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表18DOP-苯酐-辛醇价差图表19DMF-甲醇-液氨价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表20TDI价差图表21聚合MDI价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表22硬泡聚醚-环氧丙烷价差图表23TPU-纯MDI价差-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表24草甘膦-二乙醇胺价差图表25百草枯价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表26PMMA-MMA价差图表27PC-双酚A价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表28PET瓶级-PTA-MEG价差图表29粘胶短纤-溶解浆-烧碱价差-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表30电石法PVA价差图表31PX-石脑油价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表32PTA-PX国产价差图表33PTA-PX进口价差来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表34PTMEG-BDO价差图表35氨纶-纯MDI-PTMEG价差-20-请务必阅读正文之后的重要声明部分