重要指数：最近1个交易日，各主要指数多数下跌，上证50（0.49%）涨幅最大，中证1000（-1.18%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数下跌，上证50（-0.68%）跌幅最小，金融指数（-3.45%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数涨跌不一，金融指数（5.01%）涨幅最大，科创50（-5.61%）跌幅最大。
　　申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数涨跌不一，建筑材料(1.54%)涨幅最大，计算机(-1.98%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，社会服务(2.92%)涨幅最大，有色金属(-4.33%)跌幅最大；最近22个交易日，多数行业上涨，食品饮料(12.67%)涨幅最大，国防军工(-7.26%)跌幅最大。
　　资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：众生药业（5.04亿元）、燕东微（4.73亿元）、复星医药（4.71亿元）、广生堂（2.25亿元）和翠微股份（2.20亿元）；排名后五个股：天齐锂业（-5.76亿元）、以岭药业（-5.49亿元）、贵州茅台（-4.31亿元）、大港股份（-3.99亿元）和赣锋锂业（-3.77亿元）
　　融资融券：12月15日，两融余额共7360.21亿元，增加9.89亿元；其中，融资余额6966.40亿元，增加9.04亿元；融券余额393.81亿元，增加0.85亿元。在申万一级行业中，医药生物、非银金融、电力设备的融资余额居前；电力设备、医药生物、电子的融券余额居前。
　　股指期货：最近1个交易日，股指期货各主力合约的基差：上证50股指期货IH2301.CFE（8.71点），沪深300股指期货IF2301.CFE（19.17点），中证500股指期货IC2301.CFE（33.14点），中证1000股指期货IM2301.CFE（12.36点）。各主力合约的升贴水率：IH2301.CFE（0.32%，年化3.38%），IF2301.CFE（0.48%，年化5.06%），IC2301.CFE（0.55%，年化5.69%），IM2301.CFE（0.19%，年化1.98%）。
　　期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为18.41，SKEW指数为96.64；近月2212系列合约中，购2212行权价2.700元合约的虚值最大（1.28%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.711元合约的虚值最大（6.17%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为17.26，SKEW指数为96.33；近月2212系列合约中，购2212行权价4.000元合约的虚值最大（1.03%），远月2306系列合约中，购2306行权价4.000元合约的虚值最大（6.24%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为17.06，SKEW指数为94.13；近月2212系列合约中，购2212行权价6.00元合约的虚值最大（0.62%），远月2306系列合约中，沽2306行权价6.00元合约的虚值最大（4.55%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为18.01，SKEW指数为97.49；近月2301系列合约中，购2301行权价6500点合约的虚值最大（2.02%），远月2302系列合约中，沽2302行权价6500点合约的虚值最大（2.89%）。
　　风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。
　　

研究报告全文：总量研究2022TableMain年12月19日数据日期2022年12月16日TableNewTitle建筑材料房地产逆市上涨金融医药生物大单净流入领先工金融工程日报20221219程tablemain证券分析师TableAuthors投资要点丁竞渊S0630516080001djylongonecomcn重要指数最近1个交易日各主要指数多数下跌上证50049涨幅最大中证1000-118跌幅最大最近5个交易日各指数悉数下跌上证50-068跌幅最小金融指数-345跌幅最大最近22个交易日各指数涨跌不一金融指数501涨幅最大科创50-561跌幅最大申万行业最近1个交易日申万一级行业指数涨跌不一建筑材料154涨幅最大计算机-198跌幅最大最近5个交易日多数行业下跌社会服务292涨幅最大有色金属-433跌幅最大最近22个交易日多数行业上涨食品饮料1267涨幅最大国防军工-726跌幅最大资金流向最近1个交易日大单资金净流入排名前五个股众生药业504亿元燕东微473亿元复星医药471亿元广生堂225亿元和翠微股份220亿元排名后五个股天齐锂业-576亿元以岭药业-549亿元贵州茅台-431亿元大港股份-399亿元和赣锋锂业-377亿元融资融券12月15日两融余额共736021亿元增加989亿元其中融资余额696640亿元增加904亿元融券余额39381亿元增加085亿元在申万一级行业中医药生物非银金融电力设备的融资余额居前电力设备医药生物电子的融券余额居前股指期货最近1个交易日股指期货各主力合约的基差上证50股指期货IH2301CFE871300IF2301CFE1917500IC2301CFE相关研究TableReport点沪深股指期货点中证股指期货1VIX及SKEW指数的构建分析与3314点中证1000股指期货IM2301CFE1236点各主力合约的升贴水率预测IH2301CFE032年化338IF2301CFE048年化506IC2301CFE055年化569IM2301CFE019年化198期权最近1个交易日上证50期权系列合约的VIX指数为1841SKEW指数为9664近月2212系列合约中购2212行权价2700元合约的虚值最大128远月2306系列合约中购2306行权价2711元合约的虚值最大617上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为1726SKEW指数为9633近月2212系列合约中购2212行权价4000元合约的虚值最大103远月2306系列合约中购2306行权价4000元合约的虚值最大624上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为1706SKEW指数为9413近月2212系列合约中购2212行权价600元合约的虚值最大062远月2306系列合约中沽2306行权价600元合约的虚值最大455中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为1801SKEW指数为9749近月2301系列合约中购2301行权价6500点合约的虚值最大202远月2302系列合约中沽2302行权价6500点合约的虚值最大289风险提示本报告仅从金融工程角度对重要指数行业和衍生品的市场数据进行跟踪统计分析不对市场指数行业或个股进行预测或构成推荐本报告可能存在数据缺失数据错误数据不及时模型处理错误等风险证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程正文目录1重要指数与行业511重要指数表现512行业表现62资金流向821个股大单资金流向822行业大单资金流向103融资融券124股指期货135期权1451上证50ETF期权14511波动率与虚值14512成交量和持仓量1552上交所300ETF期权16521波动率与虚值16522成交量和持仓量1753上交所500ETF期权18531波动率与虚值18532成交量和持仓量1954中金所中证1000指数期权20541波动率与虚值20542成交量和持仓量216风险提示21证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN222请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图表目录图1市场重要指数近5个交易日走势对比5图2市场重要指数近22个交易日走势对比5图3市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序5图4市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序6图5市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序6图6申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序7图7申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序8图8申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序8图9近1个交易日大单资金净流入前10个股9图10近1个交易日大单资金净流入后10个股9图11近5个交易日大单资金净流入前10个股9图12近5个交易日大单资金净流入后10个股9图13近22个交易日大单资金净流入前10个股9图14近22个交易日大单资金净流入后10个股9图15近1个交易日大单资金净流入前10申万一级行业10图16近1个交易日大单资金净流入后10申万一级行业10图17近5个交易日大单资金净流入前10申万一级行业10图18近5个交易日大单资金净流入后10申万一级行业10图19近22个交易日大单资金净流入前10申万一级行业11图20近22个交易日大单资金净流入后10申万一级行业11图21近1个交易日大单资金净流入前10申万二级行业11图22近1个交易日大单资金净流入后10申万二级行业11图23近5个交易日大单资金净流入前10申万二级行业11图24近5个交易日大单资金净流入后10申万二级行业11图25近22个交易日大单资金净流入前10申万二级行业12图26近22个交易日大单资金净流入后10申万二级行业12图27融资融券余额变化12图28两融余额变化12图29申万一级行业融资余额13图30申万一级行业融券余额13图31股指期货主力合约基差指数14图32股指期货主力合约基差指数年化14图33上证50ETF期权VIX指数15图34上证50ETF期权SKEW指数15图35上证50ETF期权隐含波动率15图36上证50ETF期权虚值15图37上证50ETF期权各合约成交量与持仓量分布16图38上交所300ETF期权VIX指数17图39上交所300ETF期权SKEW指数17图40上交所300ETF期权隐含波动率17证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN322请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图41上交所300ETF期权虚值17图42上交所300ETF期权各合约成交量与持仓量分布18图43上交所500ETF期权VIX指数18图44上交所500ETF期权SKEW指数18图45上交所500ETF期权隐含波动率19图46上交所500ETF期权虚值19图47上交所500ETF期权各合约成交量与持仓量分布19图48中金所中证1000指数期权VIX指数20图49中金所中证1000指数期权SKEW指数20图50中金所中证1000指数期权隐含波动率20图51中金所中证1000指数期权虚值20图52上交所300ETF期权各合约成交量与持仓量分布21表1市场重要指数表现一览5表2市场重要指数表现一览7表3股指期货主力合约基差13表4上证50ETF期权各月合约的成交量和持仓量16表5上交所300ETF期权各月合约的成交量和持仓量17表6上交所500ETF期权各月合约的成交量和持仓量19表7中金所中证1000指数期权各月合约的成交量和持仓量21证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN422请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程1重要指数与行业11重要指数表现最近1个交易日各主要指数多数下跌上证50049涨幅最大中证1000-118跌幅最大最近5个交易日各指数悉数下跌上证50-068跌幅最小金融指数-345跌幅最大最近22个交易日各指数涨跌不一金融指数501涨幅最大科创50-561跌幅最大表1市场重要指数表现一览指数名称最新1个交易日涨跌幅最新5个交易日涨跌幅最新22个交易日涨跌幅上证50049-068449沪深300006-110313中证500-048-193-211中小100-082-191-076上证指数-002-122153创业板指-106-194-121金融指数026-345501科创50-110-233-561中证1000-118-241-272资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图1市场重要指数近5个交易日走势对比图2市场重要指数近22个交易日走势对比101110101108100106104100102099100099净值098净值0980960940980920970900970962022-12-092022-12-122022-12-132022-12-142022-12-152022-12-16上证指数上证50沪深300中证500金融指数上证指数上证50沪深300中证500金融指数中小创业板指科创中证中小100创业板指科创50中证1000100501000资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图3市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序06040200-02-04-06-08-10-12-14上证50金融指数沪深300上证指数中证500中小100创业板指科创50中证1000资料来源同花顺iFinD东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN522请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图4市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序0-1-1-2-2-3-3-4-4上证50沪深300上证指数中小100中证500创业板指科创50中证1000金融指数资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图5市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序6420-2-4-6-8金融指数上证50沪深300上证指数中小100创业板指中证500中证1000科创50资料来源同花顺iFinD东海证券研究所12行业表现最近1个交易日申万一级行业指数1涨跌不一建筑材料154涨幅最大计算机-198跌幅最大最近5个交易日多数行业下跌社会服务292涨幅最大有色金属-433跌幅最大最近22个交易日多数行业上涨食品饮料1267涨幅最大国防军工-726跌幅最大1自2021年12月13日起采用申万行业分类标准2021版取代申万行业分类标准2004版证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN622请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程表2市场重要指数表现一览行业名称最近1个交易日收益率最近5个交易日收益率最近22个交易日收益率钢铁107-196201房地产132-248819农林牧渔-005080203基础化工-096-335-043有色金属-197-433-482电子-163-039-400家用电器-005-191485食品饮料0381751267纺织服饰-047-061470轻工制造-020-115331医药生物130036013公用事业025-164-214交通运输065-028479商贸零售-044-009742社会服务037292717综合-081-113344建筑材料154-232470建筑装饰016-289340电力设备-194-377-380国防军工-143-257-726计算机-198-157-391传媒-097-164050通信-163-246-272银行125-079657非银金融040-222379汽车-167-188-214机械设备-128-239-354煤炭035-283-356石油石化009-239-014环保-099-195-227美容护理-112051441资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图6申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序22110-1-1-2-2-3银行钢铁煤炭综合传媒环保通信电子汽车房地产计算机建筑材料医药生物交通运输非银金融食品饮料社会服务公用事业建筑装饰石油石化农林牧渔家用电器轻工制造商贸零售纺织服饰基础化工美容护理机械设备国防军工电力设备有色金属资料来源同花顺iFinD东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN722请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图7申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序43210-1-2-3-4-5电子银行综合传媒汽车环保钢铁通信煤炭计算机房地产社会服务食品饮料农林牧渔美容护理医药生物商贸零售交通运输纺织服饰轻工制造公用事业家用电器非银金融建筑材料石油石化机械设备国防军工建筑装饰基础化工电力设备有色金属资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图8申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序151050-5-10综合钢铁环保通信电子银行传媒汽车煤炭房地产计算机商贸零售社会服务家用电器交通运输建筑材料美容护理非银金融轻工制造农林牧渔医药生物石油石化基础化工电力设备国防军工纺织服饰建筑装饰公用事业机械设备有色金属食品饮料资料来源同花顺iFinD东海证券研究所2资金流向21个股大单资金流向最近1个交易日大单资金净流入排名前五个股众生药业504亿元燕东微473亿元复星医药471亿元广生堂225亿元和翠微股份220亿元排名后五个股天齐锂业-576亿元以岭药业-549亿元贵州茅台-431亿元大港股份-399亿元和赣锋锂业-377亿元证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN822请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图9近1个交易日大单资金净流入前10个股图10近1个交易日大单资金净流入后10个股600-105-204-303-40单位亿元单位亿元2-501-600-70A中环燕东微广生堂美诺华黑芝麻会稽山好想你安奈儿多氟多京东方众生药业复星医药翠微股份雅本化学兰州黄河海南高速华新环保新华制药光大银行环球印务苏州高新宁波远洋TCL以岭药业贵州茅台赣锋锂业兴业银行北方稀土东方财富太龙药业隆基绿能瑞康医药紫金矿业立讯精密众泰汽车牧原股份大港股份通威股份赛伍技术江特电机天齐锂业资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图11近5个交易日大单资金净流入前10个股图12近5个交易日大单资金净流入后10个股120-510-108-156-20单位亿元单位亿元-254-302-350-40A大集五粮液比亚迪燕东微长盈通会稽山广生堂ST深桑达以岭药业东方财富天齐锂业九安医疗阳光电源中国平安长安汽车宁德时代隆基绿能赣锋锂业中远海控紫金矿业中油资本蔚蓝锂芯小商品城毅昌科技贵州茅台众生药业中国医药宁波远洋通富微电海康威视金财互联宁波银行云赛智联中京电子泸州老窖顺丰控股海南椰岛翠微股份陕西煤业日发精机资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图13近22个交易日大单资金净流入前10个股图14近22个交易日大单资金净流入后10个股30000-102500-20-302000-401500-50-60单位亿元单位亿元1000-70-80500-90000-100AA中环科技大集万科五粮液比亚迪ST深桑达中国联通宁波银行中国平安东方财富泸州老窖平安银行顺丰控股陕西煤业三未信安航发动力美的集团招商银行聚和材料海康威视工商银行中国软件TCLTCL以岭药业天齐锂业通威股份阳光电源迈瑞医疗隆基绿能中油资本九安医疗特变电工立讯精密恒瑞医药沃森生物歌尔股份中远海能永兴材料众生药业贵州百灵资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN922请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程22行业大单资金流向最近1个交易日申万一级行业大单资金净流入排名前五的行业医药生物1065亿元建筑材料247亿元房地产188亿元钢铁053亿元和美容护理-017亿元排名后五的行业电力设备-4017亿元电子-3361亿元有色金属-3291亿元计算机-2390亿元和机械设备-1578亿元最近1个交易日申万二级行业大单资金净流入排名前五的行业化学制药1525亿元休闲食品283亿元水泥272亿元非白酒268亿元和房地产开发164亿元排名后五的行业能源金属-1754亿元半导体-1751亿元光伏设备-1728亿元电池-1269亿元和IT服务-1048亿元图15近1个交易日大单资金净流入前10申万一级行业图16近1个交易日大单资金净流入后10申万一级行业120-510-108-156-204-25单位亿元单位亿元-302-350-40-2-45资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图17近5个交易日大单资金净流入前10申万一级行业图18近5个交易日大单资金净流入后10申万一级行业00-2-20-40-4-60-6-80单位亿元单位亿元-100-8-120-10-140-12-160资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1022请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图19近22个交易日大单资金净流入前10申万一级行业图20近22个交易日大单资金净流入后10申万一级行业60050-10040-2003020-30010-400单位亿元单位亿元0-500-10-600-20-30-700资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图21近1个交易日大单资金净流入前10申万二级行业图22近1个交易日大单资金净流入后10申万二级行业180-216-414-612-810-108单位亿元-126单位亿元-144-162-180-20资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图23近5个交易日大单资金净流入前10申万二级行业图24近5个交易日大单资金净流入后10申万二级行业605-104-20-303-40单位亿元单位亿元2-501-60-700资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1122请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图25近22个交易日大单资金净流入前10申万二级行业图26近22个交易日大单资金净流入后10申万二级行业60050-5040-10030单位亿元20-150单位亿元10-2000-250资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所3融资融券12月15日两融余额共736021亿元增加989亿元其中融资余额696640亿元增加904亿元融券余额39381亿元增加085亿元在申万一级行业中医药生物非银金融电力设备的融资余额居前电力设备医药生物电子的融券余额居前图27融资融券余额变化图28两融余额变化740046079004507300780044072007700430760071004207500700041074006900400730068003903807200两融余额亿元融资余额亿元6700融券余额亿元370710066003607000650035069002022-08-042022-08-092022-08-122022-08-172022-08-222022-08-252022-08-302022-09-022022-09-072022-09-132022-09-162022-09-212022-09-262022-09-292022-10-112022-10-142022-10-192022-10-242022-10-272022-11-012022-11-042022-11-092022-11-142022-11-172022-11-222022-11-252022-11-302022-12-052022-12-082022-12-132022-08-042022-08-102022-08-162022-08-222022-08-262022-09-012022-09-072022-09-142022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-14两融余额亿融资余额亿融券余额亿资料来源同花顺iFinD东海证券研究所资料来源同花顺iFinD东海证券研究所证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1222请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图29申万一级行业融资余额140012001000800600融资余额亿元4002000电子银行汽车传媒通信煤炭钢铁环保综合计算机房地产医药生物非银金融电力设备有色金属基础化工食品饮料机械设备国防军工公用事业农林牧渔交通运输建筑装饰石油石化商贸零售家用电器建筑材料轻工制造社会服务纺织服饰美容护理融资余额资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图30申万一级行业融券余额1201008060融券余额亿元40200电子银行汽车煤炭通信传媒钢铁环保综合计算机房地产电力设备医药生物非银金融食品饮料交通运输国防军工有色金属基础化工机械设备家用电器公用事业商贸零售石油石化农林牧渔建筑装饰社会服务建筑材料美容护理轻工制造纺织服饰融券余额资料来源同花顺iFinD东海证券研究所4股指期货最近1个交易日股指期货各主力合约2的基差3上证50股指期货IH2301CFE871点沪深300股指期货IF2301CFE1917点中证500股指期货IC2301CFE3314点中证1000股指期货IM2301CFE1236点各主力合约的升贴水率4IH2301CFE032年化5338IF2301CFE048年化506IC2301CFE055年化569IM2301CFE019年化198表3股指期货主力合约基差指数简称指数收盘价主力合约主力合约收盘价期现差升贴水率年化升贴水率上证50指数268829IH2301CFE269700871032338沪深300指数395423IF2301CFE3973401917048506中证500指数607286IC2301CFE6106003314055569中证指数1000651944IM2301CFE6531801236019198资料来源同花顺iFinD东海证券研究所2一般采用股指期货当月合约作为主力合约如当月合约距到期日小于等于5个交易日则提前切换为次月合约以避免临近到期时可能的异常波动以及对计算年化升贴水率的影响3基差期现差股指期货价格-对应指数点位4升贴水率基差对应指数点位100用于反映股指期货对冲成本5年化升贴水率升贴水率365合约剩余存续天数证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1322请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程图31股指期货主力合约基差指数06040200-02-04-06上证50沪深300中证500中证1000资料来源同花顺iFinD东海证券研究所图32股指期货主力合约基差指数年化151050-5-10上证沪深中证中证503005001000资料来源同花顺iFinD东海证券研究所5期权51上证50ETF期权511波动率与虚值最近1个交易日上证50ETF期权系列合约的VIX指数6下降至1841SKEW指数7小幅波动至9664从隐含波动率曲线来看2212系列合约的隐含波动率曲线多数呈微笑状态其余各月合约的隐含波动率曲线呈轻微偏斜态近月2212系列合约中行权价元281元及以下的购合约的隐含波动率大于同行权价的沽合约行权价2895元及以上的购合约的隐含波动率小于同行权价的沽合约远月2306系列合约中购合约的隐含波动率整体大于同行权价的沽合约6VIX指数波动率指数用于反映市场对未来30天波动率的整体预期其编制方法参见东海证券相关研究报告VIX及SKEW指数的构建分析与预测7SKEW指数用于反映隐含波动率斜率走势对市场尾部风险具有预警功能其编制方法参考同上证券研究报告HTTPWWWLONGONECOMCN1422请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明金融工程期权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