研究报告全文：玻璃纯碱日报FGSAFuturesDailyReportReport玻璃纯碱需求向好共振偏多思路操作玻璃作者黑色建材组魏朝明现货市场方面周三国内浮法玻璃市场价格大稳小动区域行情存差异华北区域成交存差异京津唐区域近期产销平平天津中玻价格执业编号F3077171从业Z0015738投资咨询下调2元重量箱沙河价格走稳部分厚度成交较好华东安徽台玻报价上调1元重量箱其余厂稳价观望当前多数厂走货良好库存联系方式010-68578587weichaomingfoundersccom缓降华中价格大势维稳局部个别零星上调下游按需补货交投平稳华南市场南宁厂玉峰涨1元重量箱东莞南玻涨2元重量箱投资咨询业务资格京证监许可201275号整体产销维持较好产线方面河北安全500吨二线今日停止投料将放水冷修成文时间2022年12月15日星期四供给方面三季度以来持续波动减量截至本周全国浮法玻璃生产线共计306条在产242条日熔量共计162140吨预计整体看春节前后玻璃供应态势基本平稳宏观底部已现新的年度玻璃终端需求好转及需求旺季到来时进一步向好概率增大玻璃深加工企业可根据需要积极把握05合约及09合约低位买入套保机会纯碱现货市场方面周三国内纯碱市场稳中有涨厂家出货情况较为顺畅天津碱厂基本恢复正常江西晶昊中源化学开工负荷不足目前多数纯碱厂家订单充足部分厂家货源偏紧厂家控制接单近期重碱市场成交重心上移西南地区纯碱厂家轻碱新单价格上涨随着春节的日益临近终端用户适度备货纯碱装置开工率高位运行上周纯碱行业开工负荷率886较前一周下降13个百分点其中氨碱厂家开工负荷率962联碱厂家开工负荷率808天然碱厂开工负荷率100上周纯碱厂家产量在605万吨左右纯碱企业库存低位运行上周国内纯碱企业库存总量在2806万吨含部分厂家港口及外库库存环比12月1日库存增加22同比下降807其中重碱库存1036万吨近期纯碱厂家开工负荷维持在高位多数纯碱厂家订单充足西北地区发运发运受到一定影响库存有所增加纯碱新产能投产预期利空远期价格短期纯碱基本面承压有限建议参与1-5正套经济活力恢复轻碱需求有望显著回升房地产市场竣工需求预期转暖前期冷修的玻璃产线开始点火复产光伏玻璃投产按计划推进轻重碱需求联袂走高展望2023年纯碱需求全面向好而上半年供给增量有限纯碱紧平衡的状况有望延续05合约09合约等远期合约贴水现货宜维持多配建议需求方逢低买入配置前期多单继续持有更多精彩内容请关注方正中期官方微信请务必阅读最后重要事项第1页目录第一部分行情回顾3一期货行情回顾3二现货行情及基差走势6一玻璃现货行情及基差变动6二纯碱现货行情及基差变动7第二部分玻璃市场情况9一在产产能持续减量需求释放不及预期9二需求不及预期玻璃生产企业库存高企9三玻璃后期走势判断11第三部分纯碱市场情况12一纯碱企业库存有所回升12二纯碱装置开工率高位运行12三纯碱后期走势判断14第四部分套利策略分析15一玻璃套利策略15二纯碱套利策略16第五部分持仓情况17一玻璃5月合约成交持仓统计17二纯碱5月合约成交持仓统计18请务必阅读最后重要事项第2页第一部分行情回顾一期货行情回顾玻璃活跃合约价格走势纯碱活跃合约价格走势31001600玻璃2301玻璃23052900纯碱2301纯碱230515502700150025001450230014002100135019001300170015001250130012002022-06-172022-06-272022-07-072022-07-172022-07-272022-08-062022-08-162022-08-262022-09-052022-11-142022-11-242022-12-042022-12-142022-09-252022-10-052022-10-152022-10-252022-11-042022-09-15图玻璃期货活跃合约行情走势图纯碱期货主力合约行情走势数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院玻璃活跃合约成交量手3000000250000020000001500000100000050000002020-02-142020-05-142020-07-142020-10-142020-12-142021-03-142021-05-142021-08-142021-10-142022-01-142022-03-142022-05-142022-06-142022-08-142022-11-142020-03-142020-04-142020-06-142020-08-142020-09-142020-11-142021-01-142021-02-142021-04-142021-06-142021-07-142021-09-142021-11-142021-12-142022-02-142022-04-142022-07-142022-09-142022-10-142022-12-142020-01-14图玻璃期货活跃合约成交量数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第3页玻璃活跃合约持仓量手100000090000080000070000060000050000040000030000020000010000002020-07-142020-08-142020-09-142020-10-142020-11-142020-12-142021-01-142021-02-142021-10-142021-11-142021-12-142022-01-142022-02-142022-12-142020-02-142020-03-142020-04-142020-05-142020-06-142021-03-142021-04-142021-05-142021-06-142021-07-142021-08-142021-09-142022-03-142022-04-142022-05-142022-06-142022-07-142022-08-142022-09-142022-10-142022-11-142020-01-14图玻璃期货活跃合约持仓量数据来源wind方正中期研究院纯碱活跃合约成交量手3500000300000025000002000000150000010000005000000图纯碱期货活跃合约成交量数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第4页纯碱活跃合约持仓量手80000070000060000050000040000030000020000010000002020-04-142020-06-142020-07-142020-09-142020-10-142020-12-142021-04-142021-07-142021-09-142021-10-142022-01-142022-04-142022-05-142022-10-142020-02-142020-03-142020-05-142020-08-142020-11-142021-01-142021-02-142021-03-142021-05-142021-06-142021-08-142021-11-142021-12-142022-02-142022-03-142022-06-142022-07-142022-08-142022-09-142022-11-142022-12-142020-01-14图郑商所纯碱活跃合约持仓量数据来源wind方正中期研究院纯碱仓单张总量河北中储中远海运12000河北一三四处湖北七三六处湖北三三八处仓库厂库10000800060004000200002021-06-142021-09-142021-12-142022-04-142022-05-142022-07-142022-08-142022-10-142022-11-142021-05-142021-07-142021-08-142021-10-142021-11-142022-01-142022-02-142022-03-142022-06-142022-09-142022-12-14图郑商所纯碱仓单数量数据来源郑商所方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页玻璃仓单张仓单数量玻璃仓单数量玻璃河北大光明仓单数量玻璃河北德金5000仓单数量玻璃河北迎新仓单数量玻璃河北正大仓单数量玻璃华尔润产业4500仓单数量玻璃荆州亿钧仓单数量玻璃沙河安全仓单数量玻璃山东金晶4000仓单数量玻璃山东巨润仓单数量玻璃滕州金晶仓单数量玻璃武汉长利仓单数量玻璃耀华集团仓单数量玻璃中玻蓝星仓单数量玻璃漳州旗滨3500仓单数量玻璃株洲旗滨仓单数量玻璃河北长城仓单数量玻璃河北润安3000仓单数量玻璃武汉创景仓单数量玻璃永安资本250020001500100050002019-06-142019-09-142019-12-142020-09-142020-12-142021-03-142021-12-142022-03-142022-06-142019-03-142020-03-142020-06-142021-06-142021-09-142022-09-142022-12-142018-12-14图郑商所玻璃仓单数量数据来源郑商所方正中期研究院二现货行情及基差走势一玻璃现货行情及基差变动表主流玻璃出厂价5mm大板5mm大板出厂价数据日期2022年12月14日厂家沙河望美滕州金晶沙河长城武汉长利湖北三峡荆州亿钧2022年12月14日1533173015051580154015102022年12月13日1533173015051580154015102022年12月12日1533173015051580154015102022年12月9日1555173015111580154015102022年12月8日1555173015061580154015102022年12月7日155517301541158015401510日度变化000000周度变化-220-36000数据来源卓创资讯方正中期研究院现货市场方面周三国内浮法玻璃市场价格大稳小动区域行情存差异华北区域成交存差异京津唐区域近期产销平平天津中玻价格下调2元重量箱沙河价格走稳部分厚度成交较好华东安徽台玻报价上调1元重量箱其余厂稳价观望当前多数厂走货良好库存缓降华中价格大势维稳局部个别零星上调下游按需补货交投平稳华南市场南宁厂玉峰涨1元重量箱东莞南玻涨2元重量箱整体产销维持较好产线方面河北安全500吨二线今日停止投料将放水冷修请务必阅读最后重要事项第6页基差期货收盘价活跃合约玻璃35001000300080025006002000400150020010000500-2000-4002020-06-142020-10-142020-12-142021-01-142021-02-142021-03-142021-04-142021-05-142021-06-142021-12-142022-01-142022-03-142022-04-142022-05-142022-06-142022-09-142022-12-142020-05-142020-07-142020-08-142020-09-142020-11-142021-07-142021-08-142021-09-142021-10-142021-11-142022-02-142022-07-142022-08-142022-10-142022-11-14图玻璃活跃合约基差数据来源郑商所方正中期研究院二纯碱现货行情及基差变动表纯碱现货价格规格市场12月14日日涨跌较上周均价较上月均价较去年同月均价轻质纯碱华北市场26802730000-168华东市场260028200025140华中市场2530267015254167西北市场23302550151515-119西南市场26802750252515-6华南市场275028501515-1088东北市场285029300011-28重质纯碱华北市场273028000040-146周边送到华东市场27502800101842-150华中市场273027805527-144西北市场2360245051753-258西南市场2780285001547-211华南市场280028500010-249东北市场2850290001221-229数据来源卓创资讯方正中期研究院现货市场方面周三国内纯碱市场稳中有涨厂家出货情况较为顺畅天津碱厂基本恢复正常江西晶昊中源化学开工负荷不足目前多数纯碱厂家订单充足部分厂家货源偏紧厂家控制接单近期重碱市场成交重心上移西南地区纯碱厂家轻碱新单价格上涨随着春节的日益临近终端用户适度备货请务必阅读最后重要事项第7页华北重碱现货价格2022202120202019201820172016201520142013201220112010200940003500300025002000150010001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日图华北重碱现货价格走势数据来源wind方正中期研究院纯碱主力合约基差14002022202120202019120010008006004002000-200-400-6001-13-11-162-153-163-314-305-306-147-147-298-138-289-271-314-155-156-299-1210-1211-1112-1112-2611-2610-27图纯碱活跃合约基差数据来源郑商所方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第8页第二部分玻璃市场情况一在产产能持续减量需求释放不及预期供给方面三季度以来持续波动减量截至上周四全国浮法玻璃生产线共计306条在产242条日熔量共计161840吨较前一周缩减450吨周内产线冷修1条沙河市长城玻璃有限公司450TD二线12月3日放水冷修行业在春节前后库存压力及建材行业节能降碳背景下产能仍有进一步去化空间需求方面上周国内浮法玻璃市场总体需求变化不大维持赶工刚需但中下游回款为主总体持货谨慎北方气温下降部分地区陆续推出冬储政策但市场囤货偏谨慎部分区域加工厂阶段性补货带动一定需求但总体需求较往年同期偏弱且终端资金压力下多数加工厂春节后新单匮乏预计短期需求不会有明显改善宏观层面对房地产市场加大托底力度有利于玻璃中期需求预期企稳总产线条在产条日熔量吨右320190000180000300170000280160000150000260140000240130000120000220110000200100000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日88888888888888888888888888888月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月92346948157812356789111212101210111011年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年20202021202120212021202120222020202120212021202120222022202220222022202220222022202020212022202020212021202220222020图国内浮法玻璃产线变动情况数据来源卓创方正中期研究院二需求不及预期玻璃生产企业库存高企玻璃企业库存延续高位运行截至12月8日重点监测省份生产企业库存总量为6017万重量箱较前一周库存减少67万重量箱减幅110库存天数约3082天较前一周减少020天上周重点监测省份产量127070万重量箱消费量133770万重量箱产销率10527请务必阅读最后重要事项第9页上周国内浮法玻璃生产企业库存环比小降区域走货情况不一河北地区库存增加明显其它多数区域稳步去库市场成交偏灵活中下游维持刚需补货持货偏谨慎总体去库速度一般分区域看华北周内产销一般多数库存均有不同幅度增加目前沙河厂家库存约868万重量箱贸易商库存保持低位华东上周整体出货尚可中下游按需提货支撑下多数厂产销良好局部库存削减较明显华中周内厂家积极让利出货下游适量补货加之外发整体产销尚可库存缓降华南企业周内产销尚可个别厂库存低位价格试探小涨大厂库存基数依然偏高稳价维持出货西南市场交投氛围一般企业让利维持出货部分产销偏弱西北近期除主要区域适当走货外其余市场需求支撑较乏力短期中下游维持赶工北方需求持续下滑冬储收效亦有限需求支撑不足下多数区域大概率延续以价换量批量优惠等进行降库或移库但预期效果有限整体库存大概率维持偏高位表玻璃生产企业周度库存变化玻璃生产企业库存万重量箱最新数据2022年12月8日地区最新库存周增减月增减季增减年增减近一月库存趋势河北115368199173292山东884-10-63-136467江苏452-8-51-160619浙江219-11-39-6355安徽614-28-38-78328广东657-18-91-161287福建170-4-13-51113湖北348-50-104-105198湖南66-2-5-266四川563-11-18-39278山西29315788215陕西3145-419188辽宁28412-3191合计6017-67-168-5703137资料来源卓创资讯方正中期期货研究院请务必阅读最后重要事项第10页八省玻璃生产企业库存情况8000河北山东江苏广东湖北四川陕西辽宁70006000500040003000200010000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月63699663396939363693639396936912121212121212121212年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年2013201420152016201820192020202120132013201420142015201520162016201720172017201820182019201920202020202120212022202220222014201620182013201520172019202020212022图国内玻璃库存情况数据来源卓创方正中期研究院三玻璃后期走势判断图玻璃后期走势判断数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第11页第三部分纯碱市场情况一纯碱企业库存有所回升纯碱企业库存2002022年2021年2020年2019年2018年2017年180160140120万100吨806040200图国内碱厂纯碱库存资料来源卓创资讯方正中期研究院纯碱企业库存有所回升维持低位运行上周国内纯碱企业库存总量在2806万吨含部分厂家港口及外库库存环比12月1日库存增加22同比下降807其中重碱库存1036万吨近期纯碱厂家开工负荷维持在高位多数纯碱厂家订单充足西北地区发运发运受到一定影响库存有所增加二纯碱装置开工率高位运行纯碱装置开工率高位运行上周纯碱行业开工负荷率886较前一周下降13个百分点其中氨碱厂家开工负荷率962联碱厂家开工负荷率808天然碱厂开工负荷率100上周纯碱厂家产量在605万吨左右请务必阅读最后重要事项第12页纯碱企业开工负荷变化行业平均氨碱联碱天然碱10095908580757065605550202018202028202078202088202098202138202148202218202228202278202288202298202038202048202058202068202118202128202158202168202178202188202198202238202248202258202268202010820211282020118202012820211082021118202210820221182022128图纯碱装置开工率资料来源卓创资讯方正中期研究院表纯碱装置近期检修及检修计划检修减量企业统计公司名称产能工艺检修时间湘潭碱业30联碱法2018年5月14日起停车检修开车时间未定大连大化60联碱法2020年2月1日起停车检修开车时间未定广宇化工25联碱法2020年5月底停车检修开车计划暂时未定云南大为20联碱法2021年5月20日晚停车检修开车时间待定南方碱业60氨碱法开工负荷9成左右福建耀隆40联碱法9月11日起停车检修开车时间待定盐湖镁业120氨碱法目前开工负荷8成河南骏化60联碱法11月5日起检修目前已经开车河南金山390联碱法整体开工负荷9成左右中盐昆山80联碱法11月10日短停检修目前已经开车计划检修企业统计厂家产能生产工艺运行情况中盐红四方35联碱法初步计划12月份检修南方碱业60氨碱法具体检修计划待定苏盐井神60氨碱法12月份一台锅炉计划检修10天左右具体时间待定数据来源卓创资讯方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第13页三纯碱后期走势判断图纯碱后期走势判断数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第14页第四部分套利策略分析一玻璃套利策略玻璃主力合约基差1000202220212020201980060040020002004001-13-11-162-153-163-314-305-306-297-148-139-129-271-314-155-156-147-298-2810-2711-2612-1112-2611-1110-12图玻璃主力合约基差季节性数据来源wind方正中期研究院已售商品房的竣工交付得到高度重视但短期新房销售及新开工的转暖尚需时日建议关注因高库存而处于估值低位的玻璃作为建材板块套利操作中多头配置的价值请务必阅读最后重要事项第15页二纯碱套利策略纯碱主力合约基差14002022202120202019120010008006004002000-200-400-6001-13-11-162-153-163-314-305-306-147-147-298-138-289-271-314-155-156-299-1210-1211-1112-1112-2611-2610-27图纯碱主力合约基差季节性数据来源wind方正中期研究院纯碱现货价格显著高于期货盘面体现出期货对远期价格偏悲观期现套利方面可以关注卖出现货同时在期货盘面建立虚拟库存的机会纯碱远兴能源新产能投产预期利空05合约及09合约价格年内纯碱仍有紧平衡的担忧建议参与1-51-9正套请务必阅读最后重要事项第16页第五部分持仓情况一玻璃5月合约成交持仓统计排名成交量多头持仓空头持仓序号会员名称成交量手会员名称多单量手会员名称空单量手1中信期货101350中信期货52339国泰君安928182光大期货92385华泰期货38283中信期货623193国泰君安67655国泰君安31213申银万国400664海通期货65534光大期货29001浙商期货316015东证期货56793方正中期20600华泰期货294416国富期货32902浙商期货19463瑞达期货286777华西期货31397东证期货18867银河期货276858创元期货30179先锋期货18446永安期货219869徽商期货27603永安期货17864浙江新世纪1519310方正中期21963徽商期货13493光大期货1481911永安期货20462银河期货12373方正中期1475412先锋期货19689平安期货11077五矿期货1399613华泰期货19551中泰期货10939中信建投1012814银河期货19549安粮期货10617东证期货916315东吴期货19338广发期货10316东吴期货905316中信建投18507华安期货10068兴证期货887417国信期货17950国投安信期货10033中金期货882018安粮期货16881海通期货10026紫金天风851919华闻期货16390申银万国9983宏源期货840120平安期货13408新湖期货8812平安期货8063图郑商所玻璃期货5月合约持仓情况数据来源wind方正中期研究院多头持仓前五名空头持仓前五名6000010000092818523399000050000800007000040000382836231960000312132900130000500004006620600400003160129441200003000020000100001000000中信期货华泰期货国泰君安光大期货方正中期国泰君安中信期货申银万国浙商期货华泰期货图多单持仓排名图空单持仓排名数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第17页多单持仓比例空单持仓比例中信期货国泰君安1420华泰期货中信期货10国泰君安45申银万国13539光大期货浙商期货方正中期华泰期货896其他67其他图多单持仓占比图空单持仓占比数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院二纯碱5月合约成交持仓统计排名成交量多头持仓空头持仓序号会员名称成交量手会员名称多单量手会员名称空单量手1东证期货176612国泰君安112710中信期货691232国泰君安157216中信期货57469永安期货366763中信期货143358东证期货40291中泰期货308324海通期货64812华泰期货34005浙商期货287585国富期货56327南华期货24937国泰君安282756徽商期货51623中金期货19666东证期货244957华西期货50590浙商期货18186方正中期202318银河期货36451中金财富17909徽商期货192269中辉期货33777海通期货17094申银万国1669610中信建投30159宏源期货17062平安期货1430811渤海期货26580银河期货15073银河期货1427712东吴期货25847平安期货12755光大期货1383313光大期货25543光大期货11977一德期货1354414华安期货25101广发期货11805宏源期货1322115华闻期货23019海证期货11280中信建投1137416方正中期21464瑞达期货11230中粮期货1105417新湖期货20633永安期货10886华安期货1046118国信期货20531申银万国9765东方财富1025419华泰期货19864中泰期货9445广发期货970120东方财富18535中融汇信8550南华期货8745图郑商所纯碱期货5月合约持仓情况数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第18页多头持仓前五名空头持仓前五名12000011271080000691237000010000060000800005000057469600004000036676308322875828275402913000040000340052493720000200001000000国泰君安中信期货东证期货华泰期货南华期货中信期货永安期货中泰期货浙商期货国泰君安图郑商所纯碱期货多单持仓排名图郑商所纯碱期货空单持仓排名数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院多单持仓比例空单持仓比例国泰君安中信期货1724中信期货永安期货43东证期货9中泰期货华泰期货52浙商期货128南华期货国泰君安7957其他7其他图郑商所纯碱期货多单持仓占比图郑商所纯碱期货空单持仓占比数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第19页联系我们分支机构地址联系电话总部业务平台资产管理部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881312期货研究院北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-85881117投资咨询部北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578587产业发展部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881109金融产品部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881295金融机构部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881228总部业务部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881292分支机构信息北京分公司北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578987北京石景山分公司北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室010-66058401北京朝阳分公司北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881205河北分公司河北省唐山市路北区金融中心A座21092110室0315-5396886保定分公司河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座19021903室0312-3012016南京分公司江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444025-58061185苏州分公司江苏省苏州市工业园区通园路699号苏州港华大厦1606室0512-65162576021-50588107上海分公司上海市浦东新区长柳路58号证大立方大厦604室021-50588179常州分公司江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼0519-86811201湖北分公司湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室027-87267756湖南第一分公司湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-2623室0731-84310906湖南第二分公司湖南省长沙市岳麓区滨江路53号楷林商务中心C座2304230523060731-84118337湖南第三分公司湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层0731-85868397深圳分公司广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室0755-82521068广东分公司广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室020-38783861上海自贸试验区分公司上海市浦东新区南泉北路429号1703021-58991278北京望京营业部北京市朝阳区望京中环南路望京大厦B座12层8-9号010-62681567天津营业部天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室022-23559950天津滨海新区营业部天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元022-65634672包头营业部内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座11070472-5210710邯郸营业部河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6塔楼13层1305房间0310-3053688青岛营业部山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6号楼10层1002室0532-82020088太原营业部山西省太原市小店区长治路329号和融公寓2幢1单元5层0351-7889677西安营业部陕西省西安市高新区太白南路118号4幢1单元1F101室029-81870836上海南洋泾路营业部上海市浦东新区南洋泾路555号11051106室021-58381123上海世纪大道营业部上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦1107室021-58861093宁波营业部浙江省宁波市江北区人民路132号银亿外滩大厦1706室0574-87096833杭州营业部浙江省杭州市江干区采荷嘉业大厦5幢1010室0571-86690056南京洪武路营业部江苏省南京市秦淮区洪武路359号福鑫大厦18031804室025-58065958苏州东吴北路营业部江苏省苏州市姑苏区东吴北路299号吴中大厦9层902B903室0512-65161340扬州营业部江苏省扬州市新城河路520号水利大厦附楼0514-82990208南昌营业部江西省南昌市红谷滩新区九龙大道1177号绿地国际博览城4号楼141914200791-83881026岳阳营业部湖南省岳阳市岳阳楼区建湘路天伦国际11栋102号0730-8831578株洲营业部湖南省株洲市芦淞区新华西路999号中央商业广场王府井A座11楼0731-28102713郴州营业部湖南省郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道阳光瑞城1栋10楼0735-2859888常德营业部湖南省常德市武陵区穿紫河街道西园社区滨湖路666号时代广场21楼0736-7318188风险管理子公司上海际丰投资管理有限责任公司上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦24楼021-20778922请务必阅读最后重要事项第20页