■市场要闻与重要数据
　　1. WTI 1月原油期货收跌1.17美元，跌幅1.51%，报76.11美元/桶；布伦特2月原油期货收跌1.49美元，跌幅1.80%，报81.21美元/桶；上期所原油期货2302合约夜盘收涨0.15%，报538.90元人民币/桶。
　　2.美国财政部：美国副财长Adeyemo将与盟国就俄罗斯原油价格上限的实施进行磋商，并对成品油价格实行新的上限。
　　3.据塔斯社：俄罗斯副总理诺瓦克表示，作为委内瑞拉项目的一部分，俄罗斯有意增加石油产量。
　　4.欧洲央行：预测2022年油价为104.6美元/桶，2023年为86.4美元/桶，2024年为79.7美元/桶。（此前预期为105.4美元/桶、89.8美元/桶和83.6美元/桶）
　　5.俄罗斯将从1月起将石油出口关税降至16.7美元/吨。
　　6.英国央行如期加息50基点，利率水平升至2008年10月以来最高，暗示仍需加息

研究报告全文：期货研究报告原油日报2022-12-1611月中国炼厂加工量回升终端消费仍偏弱市场要闻与重要数据研究院能源化工组研究员1WTI1月原油期货收跌117美元跌幅151报7611美元桶布伦特2月原油期潘翔货收跌149美元跌幅180报8121美元桶上期所原油期货2302合约夜盘收涨015报53890元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2美国财政部美国副财长Adeyemo将与盟国就俄罗斯原油价格上限的实施进行磋从业资格号F3023104商并对成品油价格实行新的上限投资咨询号Z00131883据塔斯社俄罗斯副总理诺瓦克表示作为委内瑞拉项目的一部分俄罗斯有意增陈莉加石油产量020-83901030clhtfccom4欧洲央行预测2022年油价为1046美元桶2023年为864美元桶2024年为从业资格号F0233775797美元桶此前预期为1054美元桶898美元桶和836美元桶投资咨询号Z00004215俄罗斯将从1月起将石油出口关税降至167美元吨梁宗泰6英国央行如期加息50基点利率水平升至2008年10月以来最高暗示仍需加020-83901031息liangzongtaihtfccom从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616投资逻辑康远宁0755-23991175昨日国内发布炼厂加工量数据11月国内炼厂加工量环比增加70万桶日至1456万kangyuanninghtfccom桶日其中主营炼厂开工率11月环比增加2至776化工需求疲软以及汽油航煤从业资格号F3049404需求不佳拖累炼厂开工率复苏地炼方面开工率维持在668较上月持平从国内库投资咨询号Z0015842存来看11月国内原油卫星库存增加2000万桶主要是11月原油船期到货数量较联系人高由于12月与1月到货量将显著下降预计原油库存将有所去化成品油库存方裴紫叶面汽油与航煤由于流动性下降而出现累库而柴油库存也在11月份出现增加随着15801022486季节性需求的放缓预计此前柴油偏紧的格局将会缓和成品油出口方面11月成品peiziyehtfccom油出口量回升至600万吨以上环比大幅增加但配额仍较为宽松预计仍将有300从业资格号F03100446至400万吨出口配额将留到明年使用因此明年上半年的成品油出口配额相对今年更加宽松投资咨询业务资格策略证监许可20111289号中性内需疲软超预期单边观望为主明年二季度做空柴油裂差风险下行风险俄乌局势缓和伊朗核谈出现重大进展宏观出现尾部风险请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨20221216目录INESC原油期货每日跟踪一4INESC原油期货每日跟踪二5原油与其他资产价格走势对比6原油远期曲线7原油跨期价差8成品油裂解价差9图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶4图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶4图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约4图4INESC成交持仓比丨单位无4图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无4图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无4图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶5图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶5图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶5图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶5图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶5图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无5图13原油价格与美元指数丨单位美元桶6图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶6图15原油价格与铜价丨单位美元桶6图16原油价格与标普指数丨单位美元桶6图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶6图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶6图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶7图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶7图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶7图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑7图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑7图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨7图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶8图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶8图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶8图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶8图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶8请仔细阅读本报告最后一页的免责声明210原油日报丨20221216图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶8图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶9图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶9图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶9图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310原油日报丨20221216INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月20221213202212620221113700800650700600600550500500450400400300350300200022023042023062023082023102023122023062024122024062025202207072022090720221107数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比400000100000435800003000003600002520000024000015100000120000050002022081020221010202212102022081020220910202210102022111020221210数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位无SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴151151251011012011551051101001050095100095-5090090-10085085080080202208202209202210202210202211202212-1520220826202209262022102620221126数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410原油日报丨20221216INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman2015001510001050050000-500-520220826202209262022102620221126-100020220826202209262022102620221126数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M3DubaiM3-M416914812761058463422100202112202202202204202206202208202210202112202202202204202206202208202210数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH97687476725743682661064-162202112202202202204202206202208202210202112202202202204202206202208202210202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510原油日报丨20221216原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴NymexWTI右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴1201302100130115120120200011011011010510019001001009018009095808017009070708560160060202112202202202204202206202208202210202212202112202203202206202209202212数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴550130490013012047001205001104500110450100430010040090410090803900803507037007030060350060202112202202202204202206202208202210202212202112202203202206202209202212数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴4513014010941201200835110100073100800605259060042804003021570200116000202112202202202204202206202208202210202212202112202202202204202206202208202210202212数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610原油日报丨20221216原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶202212132022126202211132022121320221262022111390958590808575807075656070022023072023122023052024102024032025082025012026032023082023012024062024112024042025092025022026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑202212132022126202211132022121320221262022111390280852702608025075240702302206521060200032023082023012024062024112024042025092025022026022023072023122023052024102024032025082025数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨2022121320221262022111320221213202212620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