研究报告全文：股指日报20221215股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯孙春兰副总理把工作重心从防控感染转到医疗救治上来工作目标是保健康防重症交易咨询号Z0014235北京即日起恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游等业务12月14日起自香港前往内电话0755-23375130地和澳门无须在口岸进行核酸检测美国首次成功在核聚变反应中实现净能量增益美国邮箱xiajdwkqhcn11月CPI同比上升71预估为73核心CPI同比上升6预估为61美股高开低走道指涨031纳指涨101文字早评周二沪指-009创指-105科创50-152上证50011沪深300-020中证500-054中证1000-093两市合计成交8164亿较上一日-933亿宏观消息面1美国11月CPI同比增长71再度超预期放缓美股大幅高开212月14日起自香港前往内地和澳门无须在口岸进行核酸检测3G7成立多机构平台协调乌克兰重建对标马歇尔计划资金面沪深港通-947亿融资额5293亿11月份1年期和5年期LPR利率均保持不变11月MLF投放8500亿净回笼1500亿利率不变隔夜Shibor利率07bp至10713年期企业债AA-级别利率16bp至642十年期国债利率1bp至290信用利差15bp交易逻辑美国最新公布的CPI数据低于预期美联储加息预期再度回落国内方面政治局会议提出明年稳增长要求钟南山院士预计明年上半年能恢复到疫情前生活状态金融监管部门出台政策稳定房地产行业央行全面降准释放5000亿长期资金疫情政策和地产政策均出现拐点后市有望逐步走强接下来重点关注中央经济工作会议期指交易策略股指多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指31763333354-272-009深证成指113237048290-7543-066中小板指7561325659-6196-081创业板指23762016587-2532-105沪深30039456818402-776-020上证502676904992296011中证50061216613152-3315-054中证100065936717683-6201-093数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月39506713-150-038IF次月39570187-144-036IF下季39682210-142-036IF隔季3958068-144-036IH当月2677232408003IH次月2680010710004IH下季2692210652019IH隔季269602584031IC当月61370634-354-057IC次月61382200-348-056IC下季61180215-308-050IC隔季60364104-220-036数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证10004535403035253025202015151010055000202112202203202206202209202212202112202203202206202209202212数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2022-12-152金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额2001201501001008050060-5040-10020-150-2000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元10016000205015000100014000-10-50-212213000-20-10012000-30-15011000-40-20010000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2022-12-153金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量100230000210000190000000170000150000130000-10011000090000-200700002022-07-292022-08-042022-08-102022-08-162022-08-222022-08-262022-09-012022-09-072022-09-142022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-07-292022-08-042022-08-102022-08-162022-08-222022-08-262022-09-012022-09-072022-09-142022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-14数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-07-292022-08-042022-08-102022-08-162022-08-222022-08-262022-09-012022-09-072022-09-142022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-07-292022-08-042022-08-102022-08-162022-08-222022-08-262022-09-012022-09-072022-09-142022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-14数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量200400000100350000000300000-100250000-200200000-300150000-400100000-500500002022-07-292022-08-042022-08-102022-08-222022-08-262022-09-012022-09-072022-09-202022-09-262022-09-302022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-162022-11-222022-11-282022-12-082022-12-142022-08-162022-09-142022-10-132022-11-102022-12-022022-07-292022-08-102022-08-162022-08-222022-08-262022-09-072022-09-142022-09-202022-10-132022-10-192022-10-252022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-12-022022-12-082022-12-142022-08-042022-09-012022-09-262022-09-302022-10-312022-11-28数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2022-12-154免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782022-12-155宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65619030富中心2003室电话0513-81026015杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦1408室浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话0571-81969926电话0576-89811511济南营业部昆明营业部山东省济南市历下区山大路201号天业科技商务云南省昆明市盘龙区北京路612号银海国际公寓大厦401427室D座3201室电话0531-83192255电话0871-63338532大连营业部唐山营业部辽宁省大连市沙河口区会展路大连国际金融中心河北省唐山市路北区军鑫里凤城国贸1楼21层A座大连期货大厦2001号2104号电话0411-84800452电话0315-5936395武汉营业部湖北省武汉市江岸区三阳路8号天悦星晨写字楼A栋26楼2602室电话0755-233750772022-12-156