隔夜美股三大指數全綫收跌，面臨下行壓力，其中，半導體、互聯網科技、新能源汽車等較弱。昨日滬深兩市收漲，而港股收跌，其中，餐飲酒旅、地産等强，新能源、醫療等弱。昨晚華爾街投行唱淡美國股市與經濟，其中，高盛表示美聯儲2024年以前不會降息，這些輿論增加市場對美股憂慮。因此在美聯儲停止加息之前，市場仍會不斷炒作美聯儲貨幣政策預期，但是美國通脹壓力减少與經濟衰退壓力增加已成爲市場共識，美聯儲放緩加息步伐已成爲趨勢。預計美國政府爲了提振國內經濟，將緩和與盟友關係，包括可能推動俄烏衝突結束并尋求中美關係緩和，有利于國際貿易供應鏈順暢，以及推動新能源、新能源汽車等新經濟的投資。需要注意的是美聯儲并未停止加息，美股反彈力度仍受到抑制，可以關注在加息周期中超跌的成長性行業。國內市場消息面持續向好，國內近期政策出現重大轉向并明顯在拯救經濟方面持續發力：全國各地陸續放鬆并優化疫情防控；各大銀行全力拯救房地産行業，强調國企民企一視同仁；各地方政府持續出臺優惠政策刺激商品與服務的消費行業等，這些重大政策轉向一步一步在爲國家穩固經濟根基做提振作用。預期國內新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀周期將開始，有利于經濟復蘇與市場信心恢復，有利于中國資産價格重回穩固增長態勢，看好港股與A股繼續震蕩上揚。投資策略上，市場風格正在轉向，資金從炒作中上游行業轉向下游産業，重點關注可以受益于大量信貸投放與疫情防控放鬆的商品與服務消費行業等優質企業，以及國內政策糾偏而受益的物業管理、互聯網科技、文化娛樂等行業超跌反彈的機會。