隔夜美股三大指數大幅上漲，其中，新能源、科技股等成長股強，中概股亦走強。昨天A股滬深兩市與港股均大幅收高，其中，新能源汽車、互聯網科技等強勢。昨天美聯儲主席講話表示美聯儲最快將於下個月縮小加息幅度。這是市場預期美聯儲放緩加息步伐以來，首次得到鮑威爾較為明確的表態，是昨晚美股大幅上漲最重要的利好消息。認為後市雖然還會有各種關於美聯儲官員內部對放緩加息的分歧意見，但是隨著通脹預期回落與經濟衰退壓力增加，美聯儲將越來越明確放緩加息步伐，對環球金融市場是非常大的利好，尤其是對新興市場國家的債市、股市與匯率。繼續看好環球市場後市表現，關註美股成長性行業超跌機會。國內市場消息面繼續改善，廣州、成都等城市大幅度放松疫情防控措施，大大增強了市場對國內疫情防控全面放松的預期，在提振市場信心的同時，經濟恢復預期增強。昨天國內公布最新的製造業與服務業PMI數據連續三個月回落，使國內拯救經濟的力度增強。穩經濟短期有促進的行業是地產、汽車、新基建等產業鏈，預計國內財政與貨幣政策將全面落實來刺激經濟發展，有利於國內市場繼續好轉。從宏觀週期看，預期國內進入寬信用、寬貨幣的週期，將利於國內股市好轉。展望後市，國內外政策消息面好轉，港股與A股震盪上揚的概率增加。策略上，短期重點關註可以受益於政策於大量信貸投放的汽車、消費等優質企業，以及國內政策可能糾偏而受益的互聯網科技、文化娛樂等行業超跌反彈的機會。