勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數全線收跌，其中，軟體、新能源汽車等較弱。昨日滬深兩市與港股收漲，其中，互聯網科技、物業等強，新能源、新能源汽車股弱。昨晚美國公佈最新的服務業PMI數據好於預期，疊加之前就業數據強勁，再次使市場憂慮美聯儲加息。在美聯儲停止加息週期之前，市場仍會不斷炒作美聯儲貨幣政策預期，但是美國通脹壓力減少與經濟衰退壓力增加已成為市場共識，美聯儲放緩加息步伐已經成為趨勢。預計美國政府為了提振國內經濟，將減少對外無效的支援與緩和與盟友關係，包括可能推動俄烏衝突結束與中美關係緩和，有利於國際貿易供應鏈順暢，以及推動新能源、新能源汽車等新經濟的投資。需要注意的是美聯儲並未停止加息，美股反彈力度仍受到抑制，可以關注在加息週期中受到抑制而超跌的成長性行業。國內市場消息面仍是向好，為了應對經濟持續衰退壓力，國內近期政策出現重大轉向：之前執行過於嚴格疫情防控政策，現在全國各地陸續放鬆疫情防控；之前執行地產三條紅線監管，現在全力拯救房地產行業，強調國企民企一視同仁；之前側重刺激碳中和、半導體等製造業，現在側重刺激商品與服務的消費行業等，即刺激供給端轉向刺激需求端。這些重大政策轉向反映了國內收回緊縮型政策，加大推出擴張型政策，國內新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀週期開始，有利於經濟復蘇與市場信心恢復，有利於中國資產價格重回上升趨勢，看好港股與A股繼續震盪上揚。投資策略上，市場風格正在轉向，資金從炒作中上游行業轉向下游產業，重點關注可以受益於大量信貸投放與疫情防控放鬆的商品與服務消費行業等優質企業，以及國內政策糾偏而受益的物業管理、互聯網科技、文化娛樂等行業超跌反彈的機會。