聚焦2022年11月28日至12月4日间ESG热点事件，港交所刊发ESG披露情况审阅结果，欧盟正式通过《企业可持续发展报告指令》（CSRD），银保监会出台《银行保险机构公司治理监管评估办法》，新加坡交易所宣布认证绿色、社会和可持续发展债券的标准，AWS承诺到2030年实现水资源正效益，河北省设立三年500亿元资金规模助力企业碳资产开发，Sustainalytics的ESG评级服务扩展至固定收益和私募股权资产。
　　▍ ESG热点事件聚焦：港交所刊发ESG披露情况审阅结果，欧盟正式通过《企业可持续发展报告指令》（CSRD）。11月25日，港交所刊发其对发行人环境、社会及管治（ESG）披露情况的最新审阅结果并出具了审阅报告，审阅报告详细介绍了抽样调查的400份ESG报告在港交所2020年ESG披露新规方面的表现，以及港交所给出的建议。该报告相当于一份对港股上市企业ESG报告的抽样体检，其中的建议值得希望提升ESG表现的港股上市企业关注。当地时间11月28日，欧盟理事会通过《企业可持续发展报告指令》（CSRD），这标志着CSRD正式走完立法流程，将代替《非财务报告指令》（NFRD）。CSRD较NFRD，覆盖的企业范围有所拓展，要求更加严格，且将出台明确的信披标准ESRS。法案相关内容将在2024年起陆续生效。法案对部分在欧洲经营业务的A股公司可能产生影响。
　　▍ ESG政策全景扫描：在中共中央、国务院、部委以及部分地方政府发文中，以员工待遇、员工安全保障、责任投资、绿色生产、清洁生产、绿色工厂、污染排放作为关键字匹配政策文本，2022年11月21日至27日期间，共发文13份。发文单位为银保监会、环境部等，其中关键词“绿色工厂”和“污染排放”热度最高，在政策文件中出现次数均达3次，两者合计占比46%。国家发展和改革委员会等部门出台《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》，银保监会出台《银行保险机构公司治理监管评估办法》。国外方面，新加坡交易所宣布认证绿色、社会和可持续发展债券的标准，欧盟委员会要求到2030年欧盟市场上的所有包装都必须完全可回收。
　　▍ ESG市场动态：1. ESG事件追踪：上海高金编制的上海绿色金融指数发布；亚马逊AWS承诺到2030年实现水资源正效益；澳大利亚审慎监管局研究表明银行希望减少受气候风险影响的行业、地区的敞口；美国佛罗里达州将在年底前从贝莱德（BlackRock）撤出20亿美元资产；河北省设立三年500亿元资金规模助力企业碳资产开发；空客公司将试验氢动力燃料电池发动机；Sustainalytics的ESG评级服务扩展至固定收益和私募股权资产。2.碳交易市场动态。2022年11月28日至12月2日，全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量132万吨，总成交额0.74亿元，较上周明显回落。挂牌协议交易周成交量55万吨，周成交额0.32亿元，最高成交价58.00元/吨，最低成交价55.00元/吨，本周五收盘价为57.69元/吨，较上周五（2022年11月27日）下跌0.19%。截至11月25日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.04亿吨，累计成交额90.39亿元。
　　▍国内ESG产品发行跟踪：新发6只ESG产品，以公募基金为主。截至2022年12月4日，ESG相关公募基金产品共317个，其中ESG主题基金存续产品共142只，产品净值总规模达到人民币1725.90亿元；泛ESG公募基金存续产品共175只，产品净值总规模达到人民币2519.42亿元。
　　ESG主题银行理财产品存续产品共159只，产品净值总规模达到人民币1090.29亿元。
　　▍国内ESG公募基金产品收益跟踪：本周未见显著超额收益。2022年11月28日至12月2日，ESG主题基金平均收益为1.92%，对比指数沪深300（2.52%）与中证500（1.32%），相对沪深300超额收益为-0.60%，相对中证500超额收益为0.61%。低碳及绿色发展概念基金本阶段绝对收益为2.12%，相对沪深300超额收益为-0.40%，相对中证500超额收益为0.90%。
　　▍中信证券ESG评价体系指标跟踪。基于中信证券ESG评价体系，我们在跟踪报告中提示部分月度指标的数据变动，各项数据均来自于企业公告或政府公开信息，以保障数据客观性。2022年11月28日至12月2日管理层激励制度回顾：共计12家上市公司公示了股权激励预案，其中国防军工占比最高；企业股权结构稳定性方面：本周无上市公司管理层减持比例超过总市值10%，厚普股份变动比例最高，减持达到1.11%。
　　▍风险因素：企业ESG数据披露不全面；相关政策推进不及预期；ESG相关新闻事件检索覆盖不完全。