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>> 招商证券-银行业:3Q22理财公司产品评价与回顾-221129
上传日期:   2022/11/29 大小:   992KB
格式:   pdf  共18页 来源:   招商证券
评级:   看好 作者:   廖志明
行业名称:   银行
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2022年6月末理财公司理财规模19.1万亿,各理财公司积极拓展代销渠道。本文结合银行理财产品评价方法对近1年(2021/10/1-2022/9/30)完整运行的理财公司产品进行排名,供投资者参考。
  理财公司积极拓展代销渠道。理财业务已进入理财公司时代,22H1理财公司理财规模19.1万亿,占理财规模的66%,占比较22Q1提升5个百分点,预计2022年底占比将进一步提升。各理财公司积极拓展代销渠道,根据我们梳理,截至2022年11月25日,平均每家理财公司有35家合作代销机构,其中,兴银理财代销机构数量最多,达164家,近3月新增59家。
  我们基于中国理财网披露的净值数据,计算出近一年(2021/10/1-2022/9/30)完整运行的大行、股份行、城农商行理财公司公募理财产品的定量指标得分,并按照产品类型及运作方式进行划分,筛选出不同类别下表现前十的理财产品线,并计算出各理财公司旗下不同类别银行理财产品定量指标得分的算数平均值,得出不同运作模式下理财公司产品运作排名。
  大行理财公司:大行理财公司纯固收开放式与封闭式产品中,农银理财农银安心系列表现最佳,其次是中邮理财鸿运系列。大行理财公司固收+开放式理财产品中,中邮理财添颐·鸿锦系列产品表现最佳,其次是交银理财灵动惠利系列;固收+封闭式理财产品中,建信理财龙鑫、福星系列排名居前,其次是中银理财稳富系列。大行理财公司混合类开放式产品中,中邮理财鸿元系列表现最佳,其次是农银理财农银进取系列;封闭式产品中,交银理财博享系列表现靠前,其次是农银理财农银同心系列。
  股份行理财公司:股份行理财公司纯固收开放式理财产品中,浦银理财鑫盈利系列与招银招睿青葵系列表现较好;纯固收封闭式产品中,兴银理财稳利系列表现最佳,其次是信银理财安盈象系列。股份行理财公司固收+开放式产品中,光大阳光金系列排名靠前,其次是平安新启航系列;固收+封闭式产品中,招银招睿颐养系列表现最佳,其次是光大阳光金系列。股份行理财公司混合类开放式产品中,信银理财安盈象系列表现最佳,其次是光大阳光橙系列;封闭式产品中,华夏龙盈系列表现较好,其次是信银慧赢成长系列。
  城农商行理财公司:城农商行理财公司纯固收开放式理财产品中,苏银理财恒源系列表现最佳,其次是杭银理财幸福99系列;纯固收封闭式产品中,杭银理财幸福99·颐养天年系列表现最佳,其次是南银理财鑫逸稳系列。城农商行理财公司固收+开放式产品中,上银理财价值甄选系列产品表现最佳,其次是杭银理财幸福99·年添益系列产品;固收+封闭式产品中,宁银理财惠添利系列产品表现最佳,其次是渝农商理财江渝财富天添金系列产品。城农商行理财公司混合类产品中,苏银理财聚源全明星系列与上银理财核心优选系列表现较好。
  风险提示:报告全部基于银行官网、理财公司官网与中国理财网披露的客观数据进行统计与分析,理财产品过往业绩并不预示其未来表现,亦不构成投资建议等。
  
 
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