新能源车板块，10月新能车产销量持续稳健增长态势，出口数据表现亮眼，新技术有阿尔法，关注钠电池、复合箔材、宁德时代麒麟电池。储能板块，政策利好持续催化，上能电气1500V组串式储能设备备受市场青睐。风光板块，各地能源转型蹄疾步稳，行业发展热度不减。
　　子行业观点
　　 1）新能源车：板块PE处于底部区间，锂电板块具备配置价值；2）光伏：光伏发展迅速，各地积极推动新能源建设；3）风电：风电产业再迎政策催化，能源出海方兴未艾；4）储能：政策端利好不断释放，上能电气再现标杆案例；5）电力设备：建设新型电网工程，特高压项目持续推进。
　　重点公司及动态
　　 1）宁德时代：动力电池龙头，涨价传导成本，盈利修复；2）璞泰来：格局稳定的细分龙头，看好业绩持续高增长；3）福斯特：胶膜顺涨传导成本压力，看好盈利修复量利齐升。
　　风险提示：新能车产销增长低于预期，产业链盈利低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争超预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。