2022年10月，震荡下跌，月度收益率-4.82%，月度振幅7.70%。市场的主要下跌发生在10月中下旬。
　　商品市场波动率在9月小幅反弹之后再次迅速回落至相对低位。
　　分板块来看，Wind能源板块仍然相对强势,月度收益率4.29%，但振幅达到10.68%，趋势性较差。其余大多数板块月度收益大多分布在土5%以内，仅Wind化工、Wind煤焦钢矿、Wind非金属建材月度收益分为为-11.65%、-12.55%、-13.87%，跌幅较大。
　　分品种来看，10月各商品指数收益率分布略有放大。棕榈油月度收益12.31%排在榜首，而跌幅较大的品种包括铁矿、焦炭、焦煤、甲醇、乙二醇等，月度收益率在-12%至-17%之间。相比之前几个月的横盘市场，10月有较多品种出现较大跌幅。
　　时序上的趋势强度指标持续维持在极低水平，市场对中长周期趋势策略的友好度很低。截面角度,行业轮动速度在7月底至8月初出现过一波高峰，随后虽然有所回落,但整体水平仍然较高，截面类策略也同样处于比较不适应的市场环境中。
　　展期策略方面，10月市场的平均展期结构略有扩大，远月贴水走阔，我们编制的展期多空策略小幅回撤。
　　风险提示
　　地缘政治
　　●俄乌局势难料，无论是战事，还是相关地区和国家的贸易政策,都将对商品市场造成直接冲击，弓|起期货策略私募基金的净值波动风险。
　　流动性风险
　　 ●若期货市场波动过大，交易所可能通过抬高保证金占比、调整交易手续费、调整涨跌停幅度等方式，降低投资者过热或过度恐慌的情绪。可能使部分期货品种流动性下降，减少可交易品种数量,从而增加CTA策略私募基金的投资风险。
　　低波动风险
　　 ●商品市场持续低波动，可能导致CTA策略长期低波动或小幅回撤。