(1)股指市场行情：
　　本周股指震荡下跌，小盘强于大盘，四个期指品种仅中证1000收涨。沪深300指数、上证50指数、中证500指数和中证1000指数较上周收跌2.59%、收跌3.77%、收跌0.28%、收涨0.40%，IF、IH、IC、IM的11月合约较上周分别收跌2.79%、收跌4.13%、收跌0.42%、收涨0.07%。
　　拆分指数成分对指数的涨跌幅贡献，分行业看，日常消费、金融贡献了沪深300的主要跌幅，医疗、信息技术贡献了中证500和中证1000的主要涨幅。流动性维持充裕，总体来看A股底部构建已较为稳固，弹性较大的成长板块在市场恢复行情中有更大机会。
　　(2)股指期货基差情况跟踪：
　　股指期货基差普遍走弱。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为-1.60%、-0.15%、-3.87%和-10.19%。分别较上周分别走弱2.12%%、1.70%、0.47%、1.23%。
　　股指期货基差较前期高位回落，一方面是正常的均值回归，另一方面受市场风格切换影响。其中IC与IM基差与现货的负相关性有所增加，反映场外衍生品对冲影响较大；IF和IH的基差变化则明显有别于IC与IM，IC、IM的量化交易与套保持仓比例更大，投机情绪则对IF、IH的基差影响更大。本周市场风格向小盘倾斜，IF、IH做多情绪显著回落，基差明显走弱。（股指期货基差=期货收盘价-标的指数收盘价）
　　(3)股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　IC与IM空头推荐持有远季合约对冲，可以关注基差收敛带来的提前移仓机会；IF基差接近升水，空头持有近月合约对冲比较占优，密切关注基差升水与基差走强带来的合约切换机会。
　　沪深300当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为-0.1%、-0.3%、-0.3%、-0.2%，上证50的分别为-0.3%、-0.6%、-0.8%和-1.0%，中证500的分别为0.7%、0.9%、1.1%、1.3%。