2）2019Q1  营收  8.03  亿元/+155.30%，归母净利  0.25  亿元/+67.65%，扣非归母净利  0.22  亿元/+82.00%，ROE  3.36%/+0.99pct。
        灵活用工行业处渗透率提升发展红利期，龙头将受益。我国人力资源服务行业相对分散，参考海外市场经验，集中率提升空间很大，特别是灵活用工，渗透率亦有很大提升空间。公司客户优势、候选人资源优势及口碑优势在国内市场都极为突出，已累积华为、平安、苹果、佳能等重要优质客户，国内外头部企业客户数量超  3000  家，合作期限长且复购率高，有望持续畅享行业发展红利。
        公司不断通过技术赋能推出适应市场变化的新产品。自  2016  年底起，通过技术赋能，公司先后推出灵活用工平台“即派”、智库专家平台“翰林派”等新产品，加强长尾客户覆盖。目前在新个税法背景下，企业及个人对新旧税衔接、个税顺畅扣缴等问题关注度高，公司便推出薪税智能服务中心，提供一站式智能薪税解决方案，此外“才客”推出“专场抢牛人”招聘服务，定位快速约到高意向  AI  专家，已服务滴滴、旷视、美团、陌陌等领先互联网科技企业。
        盈利预测及投资建议：公司是国内领先的人力资源整体解决方案提供商，未来将继续通过加强技术赋能、加大政府合作、推进海外布局等模式创新贡献增长新动能，进一步巩固和加强公司在全球人力资源服务市场行业地位，为企业、人选、股东创造更大价值。预计公司  2019-2021  年  EPS  分别为  0.90/1.21/1.53  元，对应  2019.5.7  收盘价  PE为  37/27/22  倍，维持“审慎增持”评级。  
        风险提示：人力成本持续上升、宏观经济下行对猎头业务造成负面影响