简评
        1、Q4  归母净利同比增速大幅上升，全年盈利能力有所下降
        18  年，公司实现营业收入139.41  亿元，同比增长14.95%；实现归母净利润44.79  亿元，同比增长13.94%。其中，主要贡献来自于中间业务收入增长，同比增速达44.87%，利息净收入只同比增长3.87%。
        从单季度来看，Q4  营业收入同比增长18.43%，环比Q3  下滑3.99  个百分点；但Q4  归母净利润同比高增长37.23%，环比Q3  大幅上升27.10  个百分点。
        盈利能力有所下滑。全年公司加权平均ROE  为16.91%，较上一年下降1.34  个百分点。但在上市中小银行中仍处于领先水平，盈利能力表现强劲；EPS  为1.42  元，较上年增长10.94%；年末BVPS  为9.06  元，较年初增长19.84%。
        2、负债压力加大使得NIM  环比下降22  个BP
        18  年，实现利息净收入115.50  亿元，同比增长3.87%，仍然是营业收入的主要来源，但占比较上一年下滑8.84  个百分点至82.85%。从结构上，占比最高的贷款收入和投资收入分别同比增长25.51%和8.08%，是增长的主要来源。
        全年，NIM  为2.45%，较上一年下降22  个BP。主要原因在于负债端成本上浮幅度要明显超过资产端收益率上升幅度。其中，付息负债综合成本率上浮31  个BP，存款、应付债券以及同业负债分别上浮23、37  和20  个BP；生息资产综合收益率近上升8  个BP，债券投资和同业投资收益率分别上升28  和5  个BP，但贷款收益率反而下降14  个BP。
        3、中间业务收入同比增长44.87%，银行卡业务贡献最大
        18  年，非利息收入23.91  亿元，同比增长137.23%。中间业务收入与其他非息收入贡献均十分明显。
        全年实现手续费及佣金净收入15.80  亿元，同比增加6.12  亿元，增长44.87%。主要来自于银行业手续费收入的增加，同比增加4.77  亿，增长145.73%。此外，托管及其他受托业务收入、代理业务收益也分别增长3.55%和410.98%。
        全年实现其他非利息收入8.11  亿元，同比增加了8.94  亿元。投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益分别同比增加了5.56、2.08  和1.30  亿元。
        4、资产质量有所恶化，关注类贷款占比大幅上升
        不良余额大幅增长，不良率上升5个BP。年末，不良贷款余额26.44亿元，较年初增长38.51%；不良率1.29%，较年初上升5个BP，但较三季度末下降了2个BP。
        关注类贷款占比上升2.09个百分点。年末，关注类贷款占比达2.90%，较年初上升了2.09个百分点，环比三季度上升1.51个百分点。
        逾期90天以上贷款占比上升17个BP。年末逾期贷款占比达1.80%，较年初上升12个BP；逾期90天以上贷款达1.21%，较年初上升了17个BP。年末逾期90天以上贷款与不良贷款的剪刀差达93%，较年初上升了9个百分点，虽然仍然低于100%，但也表明不良确认标准有所松动。
        拨备覆盖率上升15.40个百分点。年末，拨备覆盖率275.40%，较年初上升了15.40个百分点，较三季度末上升了23.26个百分点；拨贷比3.56%，较年初上升了0.35个百分点，较三季度末上升了0.25个百分点。
        5、零售转型持续收入，零售贷款大幅增长57.26%。
        在存款端，全年总存款同比增长1.36%，其中，对公存款同比下降3.41%，占比较年初下降3.36个百分点至68.03%；零售存款同比增长21.86%，占比上升5.07个百分点至30.14%。同时，在湖南地区的零售存款市占率达3.89%，较年初提高0.45个百分点。值得注意的是，受存款市场竞争压力加大所致，18