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>> 兴业证券-知彼:基金经理行为观测-181223
上传日期:   2018/12/25 大小:   525KB
格式:   pdf  共8页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,高智威
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        在《知彼》里,公募基金经理可以知悉同行们在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的布局状况,找到自己的位置;更可根据上述数据的最新动向,进行旗下基金的动态调整。
        市场回顾:上周市场指数整体出现下跌。截止上周五,上证综指收于2516.25  点,全周下跌2.99%。行业指数整体出现下跌。
        业绩表现:上周偏股主动型基金的净值平均下降3.39%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是兴业安保优选混合、恒越核心精选、工银瑞信新能源汽车A、金鹰信息产业A、金鹰信息产业C,一周净值涨跌幅分别是0.48%、0.32%、0.12%、0.09%、0.06%。
        仓位分布:据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为80.91%。其中普通股票型基金的平均仓位约85.27%,偏股混合型基金的平均仓位约79.05%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位下降0.89%,上周偏股混合型基金平均仓位下降0.45%。
        行业配置:与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例上调的行业有黑色金属、家用电器、电子、农林牧渔,配比下调的行业有商业贸易、交通运输、食品饮料、通信。
        投资风格:上周偏股主动型基金偏好主要是大盘价值的投资风格,占比是27.89%。
        风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
 
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