>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十九:睿远基金陈光明-181205
| 上传日期: |
2018/12/6 |
大小: |
1271KB |
| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
兴业证券 |
| 评级: |
无 |
作者: |
任瞳,姚紫薇 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
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产品业绩:业绩突出且持续性强,任职9 年以来超额收益率433%,几乎历年均超越沪深300;回撤远低于大盘,风险控制能力强,极端环境下更抗跌。 择时选股能力:根据T-M 和H-M 模型,基金选股能力突出且持续 风格偏好:基金风格大中盘成长股,2016 年切换为大盘价值风格。结果印证了陈光明在2009 年左右从深度价值转为成长价值的风格。 行业偏好:产品持续重仓食品饮料和银行,2012 年至2014 年阶段性重仓电力,2015 年至2017 年重仓行业稳定,主要为食品饮料、银行和家电。 个股分析:伊利股份、恒瑞医药、格力电器的持有期长且持有收益突出,持有收益占所有重仓股持有收益的30%,其中伊利股份占所有重仓股持有收益的15%。除此之外,外高桥、海康威视、国投电力、宇通客车、万科A 和中国平安等收益贡献也较大。 风险提示:历史业绩不代表未来
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