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>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十九:睿远基金陈光明-181205
上传日期:   2018/12/6 大小:   1271KB
格式:   pdf  共13页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,姚紫薇
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        产品业绩:业绩突出且持续性强,任职9  年以来超额收益率433%,几乎历年均超越沪深300;回撤远低于大盘,风险控制能力强,极端环境下更抗跌。
        择时选股能力:根据T-M  和H-M  模型,基金选股能力突出且持续
        风格偏好:基金风格大中盘成长股,2016  年切换为大盘价值风格。结果印证了陈光明在2009  年左右从深度价值转为成长价值的风格。
        行业偏好:产品持续重仓食品饮料和银行,2012  年至2014  年阶段性重仓电力,2015  年至2017  年重仓行业稳定,主要为食品饮料、银行和家电。
        个股分析:伊利股份、恒瑞医药、格力电器的持有期长且持有收益突出,持有收益占所有重仓股持有收益的30%,其中伊利股份占所有重仓股持有收益的15%。除此之外,外高桥、海康威视、国投电力、宇通客车、万科A  和中国平安等收益贡献也较大。
        风险提示:历史业绩不代表未来
 
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