我们认为公司受益于行业集中度提升，公司前三季度实现营收3.62亿元，同比增长25.27%，收入增速高于行业增速，市场份额不断扩大。公司遥感检测系统签订合同9364.65  万元，占2017  年公司营业收入22.7%，超市场预期。维持预计2018-2020  年EPS  分别为0.97、1.34、1.88  元，维持“增持”评级，目标价58  元。
        机动车遥感检测系统签订合同9346.65  万元，超预期。汽车尾气遥感监测系统作为大气环境监测与综合管理系统的组成部分，逐步纳入政府大气环保监测系统采购范围。公司机动车尾气遥感检测系统领域中标项目及签订合同金额合计人民币9,346.65  万元，占公司2017年度经审计营业收入的22.70%，超市场预期。同时，公司作为机动车检测系统行业龙头将受益于行业集中度提升，不断扩大市场份额。
        公司向下游产业链延伸，迈出汽车后市场运营第一步。参与设立德州市环保新动能基金，迈出向下游检测站运营迈进第一步。公司公告与迅驰（北京）视讯共同成立子公司，主要从事城市静态交通实时监控系统的开发、销售、系统  集成、运营管理等，与公司未来业务协同。公司收购兴车检测70%股权，机动车检测站运营从0  到1。
        催化剂：首个机动车检测站运营落地，遥感系统相关政策颁布
        风险提示：检测站建设进度不及预期