盈利预测与评级：我们认为公司作为以家庭医疗器械和医用高值耗材为主导业务的医疗器械企业，此前在家用医疗器械方面渠道优势明显，品种布局齐全，而经过过去几年的研发并购其医院产品线也已渐成规模。未来随着新产品的逐步放量，临床销售渠道的日益完善以及外延整合的逐步推进，公司业绩将持续较快增长。我们调整对于公司的盈利预测，预计公司2018-2020 年EPS 分别为0.74、0.94、1.18 元，2018 年8 月10 日股价对应PE 分别为25、20、16 倍，维持“审慎增持”评级。
    风险提示：新品种推广进度低于预期，外延整合低于预期。