核心品种热毒宁在科室和空白医院拓展下仍然有望实现平稳增长，重磅品种银杏二萜内酯进入新版医保目录后逐渐进入快速放量阶段。在营销改革成果逐步体现的情况下，口服制剂线也有望实现高于行业平均水平的较快增长。我们调整公司盈利预测，预计公司2018-2020年EPS分别为0.67、0.76、0.87元，2018年4月10日股价对应估值为21、19、16倍，继续维持"审慎增持"评级。     
    风险提示：新进医保品种放量低于预期，热毒宁增长低于预期，销售费用增长超预期