核心品种热毒宁在科室和空白医院拓展下仍然有望实现平稳增长，重磅品种银杏二萜内酯进入新版医保目录后将进入快速放量阶段。在营销改革成果逐步体现的情况下，口服制剂线也有望实现高于行业平均水平的较快增长。我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.67、0.76、0.90元，对应估值为24、21、18倍，继续维持对其"增持"的评级。  
    风险提示：新产品放量低于预期，核心产品增长低于预期。