>> 兴业证券-天士力(600535)普佑克渐入放量期,逐渐转型创新药企-180327
| 上传日期： |
2018/3/28 |
大小： |
501KB |
| 格式： |
pdf 共7页 |
来源： |
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| 评级： |
审慎增持 |
作者： |
徐佳熹 |
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商业面，公司拓展网络布局，仍将保持较快增长。创新药领域的积极布局将望支撑公司未来可持续的稳定增长。我们调整公司盈利预测，预2018-2020 年的 EPS 分别为 1.48、1.72、1.99 元，2018 年 3 月 26 日股对应估值分别为30、25、22 倍，维持对其的“审慎增持”评级。
风险提示：普佑克放量低于预期；丹滴销量波动超预期；在研产品研发进度低于预期
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