手续费及佣金收入增加是营业收入增长的主要原因。 （2）年化加权平均ROE、ROA分别为9.70%和0.60%，较去年同期下降2.12和0.09个百分点；EPS为1.04元/股，较去年同期下降8.77%。 2、利息净收入下降1.98%，主要是负债端付息成本增加 （1）利息净收入358.25亿元，同比减少7.25亿元，同比下降1.98%，占营业收入71.55%，较上年同期下降5.25个百分点。 （2）其中2017年前三季度利息收入741.36亿元，同比增长13.16%，利息支出383.11亿元，同比增长32.28%。 3、不良率为1.70%，较年初微增3个bp 截至9月末，不良贷款余额到达229.74亿元，不良贷款率为1.70%，较上年末上升0.03个百分点。拨备覆盖率为159.84%，较上年末上升111个bp。 4、核心一级资本充足率8.22%，亟需补充核心一级 2017年第三季度末资本充足率为12.45%，较16年末上升109个bp。但一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为9.37%和8.22%，较去年末略降33个bp和21个bp.
同比增长5.20%，净利润同比下降2.67%，EPS 为1.04 元/股。
    6、投资建议：
    3季报显示：华夏银行营业收入正增长，但是净利润出现负增长，从而信用成本提高的幅度明显，增加拨备计提力度；而且其ROE低于10%，环比在下降，处于可比同业低位；不良率环比回升2个bp，不良变化趋势同行业不良改善的趋势相背离，资产质量问题依然非常不小；其核心一级资本充足率处于低位，亟需补充核心一级资本。
    我们预测17/18年营收同比增5%/11%，净利润同比增0%/8%，EPS为1.85/元/2.00元，对应PE为6.07/5.60，PB是0.80/0.70。其ROE处于低位，资产质量在恶化，资本金压力压力较大，基于此继续维持"增持"评级，6个月目标价11元。