同时公司预告全年净利润有望实现11.6 亿元到13.7 亿元，同比增长65%~95%。
    原料药短期受益于泛酸钙价格上涨，制剂业务中期受益于医保放量
    ①Wind 数据显示，泛酸钙原料药的价格在6 月份从220 元/kg 上涨到最高750 元/kg，最近维持在675 元/kg,考虑到报价到成交价存在3 个月左右的滞后期，我们认为公司在4 季度和明年上半年业绩均有望保持较快的增长。②2017 年亿帆医药共有12 个独家品种进入新版医保目录, 9 月份全国医保在各个省份开始进入执行阶段，公司未来有望通过医保放量使销售额大幅提升。
    17-19 年业绩分别为1.03 元/股、1.25 元/股、1.50 元/股
    公司近期完成非公开股票的发行，产品结构和研发实力有望提升，健能隆是公司生物创新药的主要平台，F-627 是国内第一个进入美国临床III期的生物大分子，公司创新药业务值得期待。
    我们预计公司17-19 年EPS 分别为1.03 元/1.25 元/1.50 元，最新收盘价对应PE 为22/18/15 倍，未来公司受益于医保品种放量、创新药国际化战略的稳步推行，维持“买入”评级。
    风险提示
    医保品种招标低于预期；泛酸钙价格下降；新药研发进度低于预期