预告三季报净利7.3 亿-7.6 亿，同比增35%-40%，其中Q3单季度净利2.4 亿-2.7 亿。
    评论：
    1、中报业绩符合预期。公司上半年收入端增长主要由器械和药品两大板块驱动，其中，核心业务支架系统+17%，介入诊疗+32%；氯吡格雷+58%，阿托伐他汀片+123%。利润端看，产品结构调整使整体毛利率达到64.62%，同比增加4.5%，尽管期间费用率33%，同比+2.64%（其中销售费用率19%，+2%；管理费用率12%，-0.8%；财务费用率1.6%，+0.5%），整体净利率25%，+0.7%。
    2、三季报预告表观净利超预期。公司三季报预告表观净利增速35%-40%，超我们预期，其中非经常损益约4000 万，预计扣非净利区间6.96 亿-7.21 亿，同比增长31%-35%，主业净利增速符合我们预期，延续快速增长趋势。
    3、分业务看。器械板块收入12 亿，+19%；净利3.7 亿，+17%。其中支架系统6 亿，+17%，其中Nano 支架+43%，高端替代加快，重磅新品NeoVas 报生产注册获受理，预计18 年有望上市。介入诊疗2.7 亿，+32%，新增介入导管室23 家，累计签约193 家，覆盖23 省，投入运营146 家。IVD 收入1.5 亿，+46%。封堵器0.5 亿，预计保持平稳。新品双腔起搏器完成13 省招标工作，4 月启动上市后临床并在27 省完成病例植入。药品板块收入8.3 亿，+51%；净利2.5 亿，+71%。其中制剂收入6.2 亿，+88%，净利2.3 亿，+77%。原料药收入2.2 亿，-3%，系产品结构调整，净利0.3 亿，+33%。两大主力品种氯吡格雷收入3.3 亿，+58%；阿托伐他汀片收入1.5 亿，+123%。医疗服务板块收入0.8 亿，+50%；其中乐普基因收入0.58 亿，+45%；合肥高新心血管医院收入0.2 亿。
    4、维持推荐。公司心血管全产业链平台战略执行力非常强，内生和外延双轮驱动公司业绩保持较快增长，长期看好，预测17 年净利增32%，维持推荐。风险提示：产品价格下跌，业务整合风险。