同时公司预计2017 年1-9 月预计归母净利变动区间为2.5亿元-3.7 亿元，同比增长10%-60%。
    收入结构持续优化，工程施工业务保持大幅增长。报告期内，公司全力推进新业务、新产品拓展；坚定向平台化方向转型，新业务新产品收入达6.04 亿元，占收入比重的66.4%。其中，工程施工类业务实现收入1.89 亿元，同比增长70.9%，而16 年公司该业务线收入增速也在70%，整体保持较高增速：（1）报告期内公司将原有综合项目管理系统和各种施工现场碎片化应用工具，升级为企业成本运营管理解决方案、智慧工地解决方案、企业定额解决方案等三大解决方案；（2）正式发布广联达施工企业BIM+PM 整体解决方案，集约管理（企业BIM 云、BIM 构件库）、项目精益管理（BIM5D、BIM 云）、岗位级专业应用（BIM 算量、MagiCAD、BIM 模架等）三位一体；（3）与十几家大型施工集团战略合作，优势互补共建BIM 生态新平台。我们认为，公司在工程施工业务领域潜在市场空间大，有较强竞争壁垒，施工、项目管理、BIM 等业务渗透率提升下，正成为公司主要盈利增长驱动因素。
    工程造价业务稳健前行，云化转型效果逐步显现。报告期内公司实现工程造价业务收入5.38 亿元，同比增长6.6%，同时公司云化商业模式转型后，业务推广及咨询服务费用有所下降，销售费用同比下降5.65%，销售费用率同比下降6.4 个百分点。（1）云计价作为公司第一款“云+端”模式的产品，已在6 个年费试点地区推进，用户转化比例稳步提升；（2）产品研发方面完成8 个地区“营改增”后全模块版本交付。我们认为，公司作为计算机行业典型的软件产品型公司，正从最初的传统软件，到云化产品，再到数据产品（基于云化产品积累的数据）等，其竞争优势将在云化时代将充分发挥。
    创新业务不断推出。公司云图业务自2016 年开始通过增值服务实现变现，保持高速增长，月活超过500 万人，同比增长114%；此外在BIM 开放平台服务方面，公司正式推出BIM 应用二次开发平台—BIMface，已有多家行业应用开发商基于该平台开发不同类型的BIM 应用。
    盈利预测与投资建议。我们认为，公司在新业务、新产品的投入有望逐步取得显著效果，为公司业绩的稳健增长奠定基础。我们预计，公司2017-2019 年EPS 分别为0.50/0.65/0.81 元。参考同行业可比公司，给予公司2017 年动态PE45 倍，6 个月目标价22.5 元/股，维持“买入”评级。
    风险提示。新业务、新产品拓展低于预期的风险，人力成本上升的风险。