2、公司乘用车CVT 自动变速箱业务上半年除了给奇瑞供应外，今年上半年还成功配套了北汽银翔、重庆力帆等五款车型，同时新技术产品也在不断加强与吉利等自主品牌的测试。
    3、除了承接奇瑞的CVT 项目之外，公司积极储备AT 自动变速箱产品，今年上半年与吉孚成立了合资公司，新一代AT 系列产品已经进入样机装配阶段。
    4、随着汽车消费升级，国内自动变速箱装备率不断提升，但由于自动变速箱技术壁垒较深，中期内国内存在自动变速箱的供需缺口，万里扬有望成为少数的大型独立第三方变速箱厂。
    5、除去乘用车自动变速箱外，公司传统中轻卡变速箱继续稳定增长，上半年轻卡变速箱业务营收同比增长30%，超越轻卡行业整体销量增长，配套客户范围扩大，市占率进一步提升。
    6、我们预计公司2017、2018 年归母净利润达到8、11 亿元，同比增长160%、38%，目前股价对应动态PE：25、18 倍。
    风险提示：乘用车销量下滑；产品销量不及预期。