给予强烈推荐评级。
    硅料短期涨价超预期：本周由于国内主要的硅料产能企业进入检修，又出现突发性减产的状况，导致硅料的供应短缺，EnergyTrend 数据显示多晶硅料均价上涨至16.2 美元/kg，涨幅8%。
    硅料涨价或将持续：今年因为美国201 法案影响使海外的电池片产能对硅片的需求居高不下，加上国内市场需求向后递延，以及硅料扩充的产能还未大量释出的缘故，使得硅料在检修潮来临前就一直处在低库存的状况。而国内厂商主要硅料企业多于8 月份开始部分检修，产能将减少20%，同时部分海外厂商也开始检修导致海外硅料产能也减少，因此我们判断检修期内硅料短缺引起的涨价将持续。
    公司将成为此轮涨价受益者：公司多晶硅料产线检修提前完成，短期内产能不会减少，而今年公司多晶硅料通过技改扩产，年产能已经从1.5 万吨提升至2 万吨，此轮涨价公司多晶硅料将供不应求，年内业绩或超预期。同时公司与隆基股份合作投资年产5 万吨高纯多晶硅及配套新能源项目，一期2.5 万吨已经开工，预计明年投产，届时产能将上升至4.5 万吨。
    硅料成本领先，盈利能力更强：公司目前多晶硅现金成本已下降至4 万元/吨（约6 美元/kg）以下，生产成本已下降至6 万元/吨以下（约9 美元/kg 以下），相比海外厂商约11-12 美元/kg 的成本有极强的竞争力，盈利能力更强。
    公司评级：上调评级至强烈推荐。
    风险提示：公司新能源业务不及预期，弃光限电持续恶化