作为“一带一路”的领军企业，近些年来公司不断加强“一带一路”沿线区域能源建设布局，2016 年投资巴基斯坦SK 水电站建设项目，水电站总装机容量873.5 兆瓦，合同金额约合13.14亿美元，此次落地的巴勒水电站是马来西亚砂捞越州最大的基础设施建设项目之一，项目总装机容量1285 兆瓦，该项目的成功签约标志着葛洲坝集团在马来西亚能源合作领域取得重大突破，为“一带一路”建设注入新的活力。（2）17 年上半年海外订单占比45%，国际化进程加速。近年来葛洲坝集团国际业务快速增长，2017 上半年海外新签合同金额574 亿，同比增长41%，海外订单占总订单金额比例达到45%，国际地位和行业影响力不断攀升。（3）对标法国万喜，基础设施运营投资力度不断加大。加大基础设施投资运营力度一直是公司战略发展的重点，目前公司已经实现了交通、水务和海外能源三个平台的打造，交通板块组建了专业的高速公路管理公司管理高速公路资产，水务板块公司目前投运和在建的水处理项目达到240 万吨/日，同比大幅增加357%；在能源板块，收购巴基斯坦SK 水电站的投资开发权，投资4.57 亿巴西雷亚尔（约1.57 亿美元）收购AG 公司与CC 公司股权共同持有的巴西圣保罗圣诺伦索供水系统公司100%股权，以获取与巴西圣保罗圣诺伦索供水项目相关的特许经营权。（4）布局大环保产业，成长路径清晰。2014 年开始葛洲坝开启环保转型大幕，公司以绿园科技为环保运营平台布局废品分类回收及深加工，2016 年大连环嘉新设立6 家分公司，同时新设立葛洲坝兴业再生资源有限公司，环保业务范围拓展到华中地区，未来还将在其他地区展开布局，并将进一步挖掘废品深加工的利润空间。
    维持盈利预测，维持“增持”评级：预计公司17 年-19 年净利润分别为43.32 亿/54.61 亿/68.56 亿，增速分别为28%/26%/26%；对应PE 分别为11.6X/9.2X/7.4X。