※ 受益新一代手机两面玻璃机壳+金属中框的技术路线，公司是金属CNC 和玻璃精雕机最受益的龙头公司。创世纪是国内金属CNC 设备的龙头企业，未来受益新一代手机正反玻璃盖板+金属中框的技术路线渗透率提升，和国内金属机壳在中低端手机壳渗透率提升所带来的红利。而玻璃精雕机也已经进入主要客户体系，随着双面玻璃在中高端机型逐步应用公司的玻璃机业务有望成为拉动业绩增长的新引擎。
    ※ 中报预告3 亿元净利润，全年业绩确定性强。公司公告2017年半年报预告，净利润约3 亿元，已超公司去年全年业绩总和，业绩确定性强。子公司创世纪质地优秀，2015-16 年归母净利润2.54 亿元和3.65 亿元，均大幅超业绩承诺，今年有望保持良好的增长势头，未来看好创世纪业绩的全面发力。
    ※ 盈利预测与评级：我们预计公司2017-19 年净利润为5.55、8.07、10.60 亿元，对应EPS 分别为0.39、0.56、0.74 元/股，对应PE 分别为22、15、11X。维持公司“强烈推荐”投资评级。
    ※ 风险提示：原有业务市场下滑风险；玻璃机等新业务拓展不及预期。