目前推测可能的形式将会是限价，对于高效产品有促进作用；同时由于此次201法案并不涉及硅片，所以预计硅片板块受影响的程度将小于组件、硅片。
    欧洲装机旺季如期到来，Solarworld 缺席，导致国内高效组件抢占市场：欧洲旺季是三季度，今年Solarworld 宣布破产，导致Solarworld 的高效组件供应难以为继，国内厂商的PERC 开始受到关注。
    国内抢装和领跑者推移导致三季度好于去年：今年抢装潮启动较去年略晚，原本630 之前的领跑者也由于组件供不应求导致提货往后推移，三季度较好。
    单晶取代多晶趋势明显，单晶硅片扩张难度大：在目前的工艺水平下，单晶电池的转换效率比多晶电池转换效率高1.5%，价格多晶转化效率为20%，则单晶电池转换效率比多晶电池高7.5%，按照目前多晶组件34 美分/瓦计算，7.5%的效率提升价值2.55 美分/瓦 ，单多晶之间除了拉晶有一定差异，则后端制造成本完全一致。目前以隆基为代表单晶企业，将拉晶成本下降至40-50元/kg，即每瓦仅1.9-2.3 美分/瓦，多晶即使完成金刚线和黑硅改造，成本优势依旧不明显。单晶硅片对工人和管理的要求明显高于多晶硅片，所以产能的扩张爬坡具有一定的难度，协鑫2016 年年中产能已经投入，但是成本尚与隆基有一定的差距。另，之前多晶的格局导致具有实力的单晶硅片企业已经不多，双龙头的格局有利于提高企业的议价能力。
    投资建议：给予强烈推荐评级，2017 年净利润上调至21.6 亿。
    风险提示：硅料双反导致国内价格暴涨，海外战略不及预期