这三家标的公司分别为：诺而达铜管公司，诺而达奥托公司，诺而达泰国公司。三家标的公司的主营业务均为：空调压缩机管、电子管、通讯管及其它不同用途的金属管的研发、生产、销售和相关服务，三家标的公司实力雄厚，业务范围辐射东南亚等国际市场，2016年分别实现营业收入11.6亿元、4.76亿元、49.72亿元，业绩良好。收购完成后，可促进同行业竞争对手收购整合，将从多个维度提升公司市场影响力和行业竞争力，向国际级铜加工企业目标迈进。 
    新建产能促发展  
    企业募集资金建设高效节能环保精密铜管信息化生产线项目和技术改造项目，项目总投资达12.84亿元。广东海亮与安徽海亮高效节能环保精密铜管信息化生产线项目总投资金额为9亿元，建成可新增精密铜管总产能16.5万吨，其中内螺纹铜管11.5万吨，光盘管4.95万吨，项目建设期为3年，第5年完全达产。"年产10000吨新型高效平行流换热器用精密微通道铝合金扁管项目"的实施可以填补公司在全铝微通道换热产品上的空白，进军汽车空调系统市场，项目建成后将形成年产10,000 吨铝合金多孔微通道管产能，本项目总投资金额1.5亿元，达产年预计新增销售收入3亿元（含税价），利润总额4,761.07 万元，建设期为2 年。 
    三、盈利预测与投资建议  
    根据我们对公司以及行业的判断，预计2017-2019年EPS为0.39元、0.44元、0.56元，对应PE为19倍、17倍、13倍，给予"强烈推荐"评级。 
    四、风险提示：项目进展不及预期，下游需求疲软。