转让股权获得大量现金资产，土地改造项目加速推进
    维星实业有限公司即原珠海丽珠医药工业有限公司，旗下主要资产为香洲区土地改造的权益，根据协议，维星实业100%股权拟作价45.52 亿转让给维创财富，本次转让扣除相关税务后预计贡献归母净利润约34.55 亿元，将大幅增厚公司的现金资产。
    值得注意的是，此次拟转让的权益中不包括公共租赁住房产权，上市公司仍享有公租房产权，公租房将由维创财富预付5000 万元代建，之后再进行结算，意味着上市公司仍将享有后续土地改造部分权益。
    盈利预测与投资评级
    公司本身质地优秀，艾普拉唑肠溶片、亮丙瑞林微球、尿促卵泡素、鼠神经生长因子等产品快速增长，公司研发与销售并重，重磅产品接踵而至，营销改革也步入收获期，我们看好公司的发展前景。
    此次维星实业股权转让的落地将加快香洲区土地改造项目的推进，转让完成后现金资产将大幅增厚，公司的内生外延节奏有望提速。暂不考虑股权转让收益，我们预计17-19 年公司EPS 分别为2.24/2.76/3.37 元，当前股价对应的PE 为26/21/17 倍，继续给予“买入”评级。
    风险提示
    药品普遍存在的招标降价的压力；原料药业务可能面临环保压力；地方医保调整的不确定性；产品研发进展不达预期。