家用中央空调未来空间巨大：目前，我国家用中央空调行业的渗透率不足2%，中央空调产品目前仍旧定位中高端消费群体，如果以高端传统空调将近10%的份额作为其潜在渗透率目标，目前渗透率尚不足2%的家用中央空调存在将近5 倍的发展空间，海信日立将成为最直接的受益者未来盈利空间广阔。
    给予“增持”评级：预计2017 年归属于上市公司股东的净利润为17.17 亿元，每股收益为1.26 元，目前股价对应的动态市盈率为11倍。首次给予“增持”评级。
    风险提示：
    原材料价格上涨；市场竞争加剧的风险。