2、与寒武纪战略合作，加码人工智能领域。国家出台一系列文件支持人工智能发展，并首次将人工智能写入政府工作报告。人工智能处于爆发前夕，公司提前布局人工智能，有望享受到行业未来爆炸式增长的红利。
    3、公司存储技术领先。随着物联网、大数据的快速发展，存储需求有望快速增长。另外受益于国产化的推进，国产存储厂商将迎来高速发展的契机。
    4、深耕政务云和智慧城市，借力VMware，加强核心技术控制。随着公司“百城百行”计划的推进以及政务云的推广，公司解决方案复制的成本会逐步降低，数据汇集的规模优势会逐渐显现。与VMware 的合作使公司在云解决方案上又增添了一个技术控制点，也为公司切入虚拟化市场提供了优越的条件。
    我们认为公司作为国内高端计算机龙头，随着物联网和军政信息化的推进，超算需求有望得到释放；公司积极拓展云服务业务，城市云进度有望超预期，收入即将迎来爆发，报表结构有望出现变化，另外长期来看我们看好公司在芯片和云软件上的布局，有望给曙光带来新的增长点，预计公司2016-2018 年营业收入分别47.9 亿元、63.4 亿元、84.5 亿元，净利润分别为2.38 亿元、3.28 亿元、4.63 亿元，对应2016-2018 年EPS 分别为0.37、0.51、0.72 元/股，对应PE 分别为74.5X、54X、38.3X，给予“增持”评级。