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>> 东莞证券-新华保险(601336)价值转型,提升增长潜力-170322
上传日期:   2017/3/23 大小:   1274KB
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评级:   推荐 作者:   邓茂
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 公司是一家全国性的大型寿险企业, 2011年,公司在香港联合交易所和上海证券交易所同步上市。公司拥有强大的寿险销售人员队伍及约5.25万名正式员工,建立了几乎覆盖全国各省、市、自治区的机构网络和多元化的销售渠道,全国各级分支机构约1700家,为约2710.6万名个人寿险客户和约7.1万名机构客户提供各类便捷、优质的人寿保险、健康保险、人身意外伤害保险及养老保险服务。
    2016年前三季度,公司实现保险业务收入人民币934.18亿元,公司总资产规模达到6890.96亿元。
    推荐新华保险的理由如下:
    我国中产阶级正在崛起,为发展商业保险提供了契机,作为社会基本保障补充的商业性、 政策性医疗及养老险业务将释放巨大的发展空间;
    公司适时推出价值转型,虽然规模短期受到一定影响,但新业务价值的高增长体现了通过转型提升了未来获利能力,随着公司转型的深入,公司业务结构优化带来的成效将逐渐体现,带来公司长期的增长潜力;
    近年来公司投资组合表现总体好于同业,体现了更为灵活的资产配置和更好的投资组合管理能力;近期股价有一定幅度调整,从P/EV走势看,当前股价已对应历史底部区域,往下空间已不大。
    
 
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