盈利预测：我们预计公司2017-2019 年EPS 分别为1.49、1.70、1.98 元，对应估值17、15、13 倍，公司作为国内OTC 领域龙头企业和具有一定影响力的处方药企业，品牌渠道优势明显，产品种类也在不断丰富，在行业整合中存在进一步提升优势地位的机遇，未来有望通过内生+外延保持长期稳健较快增长。目前公司估值依然不高，实现平稳业绩增长的概率较大，继续维持其“增持”评级。
    风险提示：OTC 行业持续低迷，中药注射剂持续下滑，配方颗粒增速低预期。