投资评级与估值：
    我们预计公司2016-2018 年净利润（不考虑潜在并购）分别为13.2 亿、16.0 亿、19.2 亿，对应EPS 分别为0.84 元、1.02 元、1.22 元，目前股价对应2016 年28 倍，2017 年23 倍，不论在计算机行业，还是大TMT 行业均为明显低估，目标价2017 年30 倍估值，对应目标价30.60 元，向上40%空间。给予‘推荐’评级。
    风险提示：
    公司与中海海盛合作不及预期；海外扩展不及预期。