随着长安福特销售提振、自主品牌新车型投放以及年内中国车市整体向好的走势，预计公司第四季度业绩仍将保持增长势头。 
    长安福特销售复苏，四季度销量增长可期 
    长安福特近期迎来销售复苏，从7月份起销量回升势头明显，前三季度累计销量65.76万辆，同比增加9.53%，已扭转上半年销量同比小幅下降的局面。其中热销SUV车型锐界第三季度起销量逐月攀升，9月份销量更是高达1.24万辆，环比增加29%，现已成为长安福特支柱车型之一。改款翼虎于9月份上市销售，当月翼虎销量达1.44万辆，同比增加16%，环比增加65%，预计第四季度长安福特车型月均销量仍将维持较高水平。作为上市公司利润支柱的长安福特销量有所提振，也将成为上市公司整体业绩增长的有力保障。 
    自主品牌新老车型齐发力 
    长安自主品牌新、老车型齐发力，迎来汽车产销旺季。新车型代表CX70、CS15和欧尚在9月份均回到各自的销售高点。传统主力车型CS35、CS75和悦翔系列等也迎来年内销量高峰，扭转上半年销量下滑趋势；其中SUV车型CS75三季度销量直线上升，9月销量增至2.48万辆，四季度有望持续放量。随着10月份CS751.5T车型上市销售及自主品牌产品结构不断优化，预计今年长安本部业绩仍将有大幅提升。 
    大蓝筹价值依旧，维持"买入"评级 
    长安汽车作为汽车板块整车蓝筹企业，业绩保持稳步增长，目前估值仍处合理区间且高股息预期强烈。公司近期完成定增、股权激励落地，未来发展向好。汽车作为经济增长的支柱型产业，行业发展有望继续得到国家支持，整车企业预计获益最大。综合考虑长安汽车业绩增长、估值安全性及高股息预期等优势，维持"买入"评级。 
    风险提示：车市整体需求不达预期，公司汽车销量增长低于预期。