2013 年以来，全国共智慧城市试点近300 个，涉及重点项目近2600 个，预计投资规模超万亿。子公司金智信息以企业信息化服务起步，延伸到智能建筑，目前已具备提供智慧园区、智能化医院、智能化校园等一系列解决方案的能力，并融合移动互联构建了完整的“城市静态交通解决方案”。此前，公司成功完成上海世博会、南京青奥会、南京平安城市等项目。此次中标新疆1.5亿元订单，标志着公司智慧城市业务形成完整解决方案，并有望在全国其他地区全面复制。
    能源电力和智慧城市已形成协同，外部复制初见成果。公司是国内少数能够提供电力自动化整体解决方案的企业，目前已形成能源电力和智慧城市两大业务板块。公司通过国家电网“源网荷”项目和南京公交的充电桩业务，已将公司两大业务形成紧密协同，成功构建能源互联网闭环并卡位入口。可复制性将决定公司业务发展的成长空间，能源电力业务已经拓展到新疆、内蒙、山西等地；此次智慧城市业务落地新疆，为拓展外地市场积累了经验，未来有望拓展到华北、华东等多个地区。
    增资中金租已报会，未来将驶入成长快车道。公司非公开发行16 亿元增资中金租（20%股权）已报会，并于10 月初收到一次反馈意见，预计四季度将正式启动增发和增资事项。中金租与公司发展战略高度契合，双方将采取融资租赁形式在新能源、智慧城市等方面展开合作。通过金融工具实现轻资产新能源电站投资运营已经迈出第一步，未来有望扩大到智能交通、充电运营、电气设备租赁等业务，橇动公司主业腾飞。
    风险提示。充电桩业务合作进展缓慢或不达预期；中金租增发事项进展缓慢。
    盈利预测、估值及投资评级。维持公司2016/17/18 年盈利预测0.62/1.38/1.93 元（考虑增发摊薄），维持“买入”评级和目标价42.00 元。