维持公司2016-2017 年EPS 为0.32/0.42 元。我们认为，市场对于公司业绩高增长确定性认识存在不足，维持增持评级，维持目标价24.85 元。
    自上而下，利益进一步高度绑定。此次激励主要涉及普通员工，覆盖人数近40%。这与此前覆盖高管为主的员工持股计划，形成互补。同时，综合资本市场情况，我们预计定增接近完成。自上而下，自内而外，公司利益进一步高度绑定。
    业绩增长底线明确，战略落地进程有望加速。此次激励计划，保底未来三年YOY 20%净利增速，公司稀缺绩优属性大概率延续。展望未来，公司志在成为智能停车平台运营商。考虑公司利益进一步高度绑定，从车场联网到外延并购与合作，我们判断公司战略落地有望加速。
    风险提示：主业增长低于预期、战略落地进程低于预期