国产中间件龙头，党政办公国产化市场广阔 
    公司作为国产中间件技术的开拓者和领导者，国内占有率居首，在大数据、云计算、物联网等浪潮的引领下，中间件产品各行业需求旺盛。在信息安全逐渐上升为国家战略的背景下，全国产化替代项目首先从党政办公领域开始推广，目标是十三五期间，实现公务员用电脑的全国产替换，软件市场空间共计500亿元，未来先行试点150个单位，软件市场60亿规模。作为国产中间件的龙头，国产化替代市场前景广阔。
    积极布局政务大数据融合，打造新的盈利增长极 
    公司凭借中间件产品的基础地位和数据交换融合的技术能力，推出政务大数据平台，实现信息采集、汇集、整合、挖掘分析及服务，支撑智慧城市建设，为政务大数据创新应用提供大数据融合服务。目前平台建设第一阶段产品化已完成，已经为公安、环保、水利、交通等国家部委及江苏、浙江、北京、四川、重庆等省市提供专业的产品与服务，并积极拓展新的市场，随着智慧城市建设和政务大数据的需求放大，政务大数据融合有望成为公司未来新的盈利增长极。
    盈利预测与投资建议  预计公司2016～2018年净利润为1.45亿、2亿、2.8亿，同比增长105%、38%、40%。公司未来三年业绩复合增速将达59%左右。公
    司设立产业并购基金，为公司整合行业上下游资源创造条件，未来通过外延并购打造"基础软件+创新业务"全产业链，未来高成长可期。维持买入评级。  
    风险提示：国产化替代不达预期，大数据应用不达预期。