2015年，公司锂电X光无损检测系列设备订单金额超过1亿元，市场份额超过70%。2016年上半年，公司锂电检测设备继续保持产销两旺态势，产品供不应求，我们预计公司锂电检测设备全年订单将超过1.6亿元，乐观情况下有望达2亿元。
    手机电池爆炸事件发酵，利好锂电检测设备厂商。近日来，某知名手机厂商电池爆炸事件持续发酵，引发消费者、手机厂商、甚至监管部门对消费级锂电池安全性的担忧。正业的X光检测设备，可以通过检测极耳、正负极片、隔离膜等电池内部关键结构及位置是否存在缺陷，提高电池的安全性和可靠性，受益锂电池检测需求提升。
    消费锂电池安全要求提升，行业集中度提高带动设备需求。我们认为，此次电池爆炸事件对行业带来至少两个方面的影响：1）进一步推动消费锂电行业集中度提升，带来产能扩张和设备需求；2）更多的品牌消费锂电产商提升检测设备配备率。其次，ATL、比亚迪等品牌电池厂商将承接SDI部分产能，带来新增设备需求，直接利好检测设备企业。消费锂电存量市场庞大，从电池生产厂商到电池采购厂商、直至终端客户对电池安全性的重视程度提升，将拉动消费级锂电池行业对X光检测设备的需求。
    盈利预测及评级：公司在夯实PCB材料及设备业务的同时，不断拓展锂电、液晶模组设备等新领域，为企业营收提供了新的增长点。预计公司16-18年EPS分别为0.55/1.07/1.44元，维持"增持"评级。
    风险提示：子公司业绩低于承诺；横向整合导致的公司经营管理风险。