公司保持稳健的拨备计提思路，资产减值费用同比增长64.85%，最终实现归属母公司普通股净利润增长22.26%，保持上市银行中业绩增速最高的银行。
    我们预测公司2016 年和2017 年EPS 为1.44 和1.69 元，预计2016 年底每股净资产为9.70 元。对应2016 年和2017 年的市盈率为7.5 和6.4 倍，对应2015 年底的市净率为1.11 倍。我们认为南京银行的债券配臵比例较高，将受益于债券收益率下行，此外看好南京地区房地产市场带动南京银行资产质量持续改善。南京银行作为上市银行中成长性较高、拨备计提最为扎实的银行，继续推荐。
    风险提示：资产质量超预期恶化