预计2016-2018 年EPS 为0.33/0.4/0.48 元，结合行业均值给予90 倍PE，维持增持评级并维持目标价29.7 元。
    业绩简述：根据公司公告，2016H1 实现营收1.6 亿元,同比增长52.86%；实现归母净利润2019.95 万元,同比下降9.08%；实实现基本EPS0.04 元,同比下降48.05%，略低于预期。其中影视产品制作销售板块实现营业收入9587 万元，毛利率38.43%；体育营销与咨询板块实现营业收入6425 万元，毛利率高达64.99%。
    体育先锋双刃剑，力拓内外市场。公司成功收购双刃剑体育，依托其收购西甲格拉纳达足球俱乐部并开发其在中国业务，同时，双刃剑还与重庆力帆俱乐部签立协议为其提供咨询、经纪服务。双刃剑体育拥有丰富的赛事服务和营销经验，与奥委会、顶级体育公司均有合作，已提前布局2018 年世界杯以及2020 年奥运会的营销项目。
    体育战略路线清晰，化身球员经纪龙头。通过收购耐丝国际进而实现参股 MBS，控股汉为体育，组建郝海东体育、明诚体育，参与组建当代明诚足球俱乐部等事项，公司在体育产业战略布局初现雏形。公司入股欧洲著名球员经纪公司MBS，成功进入球员经纪业务较发达的英国及西班牙，将直接介入欧洲足球经纪营销等核心层面。
    风险提示：体育行业发展不达预期，公司体育业务不达预期。