主营优秀：公司半年度收入同比增长72.5%，归上利润增长0.2975 亿元，同比增长51.76%，扣非净利润增长130%；公司保持了去年中期以来的高增长，2015 年剔除并购要素之外的内生收入增长超过50%，今年上半年剔除并表时间差之后的内生收入增速也超过70%。公司总体经营态势优秀。
    电力信息化业务将保持高速发展：公司主营为电力设计、建设等领域的信息化业务，在电力信息化的细分领域保持着国内领先；2015 年并购北京道亨时代科技，加强了在输电线设计领域竞争力，也保持了不错的发展。在信息化发展的行业趋势下，公司原有主业有望保持高速发展。
    基础业务平台逐步完善，信息化的细分应用业务有望拓展：公司在过去的发展中实现了从项目型、工程型公司向产品公司的转型，构建了基础业务平台与应用平台，通过内生延伸、和可能的外延整合，公司在电力信息化各细分领域的业务会更多。
    能源服务云平台投入加大：公司在云服务平台投入加大，销售费用率提高0.71个百分点，管理费用率下降2.87 个百分点，但费用率仍在高位；同时，人力资源继续扩充。继小微ERP、电+之外，公司选取售电的配套系统为新的切入点，在云服务平台继续加大投入。未来公司有希望结合现有业务优势与一体化云服务，在前端能源服务领域进行颠覆式创新，进而构建能源服务领域的信息与业务的专业交易平台，并实现从产品向服务的转型。
    维持“审慎推荐-A”投资评级：看好公司发展潜力，提高目标价为50-55 元。
    风险提示: 经济持续下行；云平台孵化低于预期。