◆营销拓展有力，三费控制出色
    公司积极推进全国营销网络建设，提升营销能力及客户满意度。华北、东北持续保持竞争优势的同时，西北、华东、西南实现快速增长，分别实现销售收入8,859.07 万元、7,237.06 万元、3,520.06 万元，同比增长115.23%、67.13%、121.07%；营收大幅增长的同时，销售、管理及财务费用同比增长30.06%、28.35%、51.20%，控制在较好的水平。
    ◆传统业务景气不减，创新业务加速落地
    传统业务领域：法、检业务优势继续巩固，实现销售收入5.63 亿元，同比增长51.02%，其中：法院行业实现销售收入4.97 亿元，同比增长57.40%；检察院行业实现销售收入6,669.47 万元，同比增长16.03%；食安业务先后在北京、天津、宁夏、南京等多个省市食药监管部门取得突破；亿信华辰销售收入同比增长15.82％，通用大数据产品渠道销售收入连续2年同比增幅40％以上。
    创新业务：公司立足于原有优势业务，参与投资华宇元典、溯源云两家公司，面向C 端广阔的法律服务及食品安全市场空间彻底打开。
    ◆估值与评级：
    公司主营业务优势不断加强，创新业务加速突破，未来将通过定增打造政务云PAAS 平台，并进一步拓展至卫生、税务、工商等政务领域，看好公司成长为政务云服务龙头，预计16-18 年摊薄EPS 为0.42、0.55、0.73 元，维持“买入”评级，目标价27.00 元。
    ◆风险提示：创新业务进展不及预期；市场整体估值水平下降。