盈利预测：总体而言，我们认为公司既有产品复方血栓通胶囊在基层放量、注射剂替代和学术推广的多因素影响下有望保持20%左右的平稳增长，加上脑栓通的快速增长及先强药业的并表贡献，2016 年实现30%以上的快速增长是大概率事件。同时公司在新药研发、外延并购、互联网医疗、医疗服务等相关领域已逐渐迈出坚实的步伐。不考虑未来增发可能的影响，我们预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.54、0.66、0.78 元，对应估值分别为23、19、16 倍，公司当下估值偏低，增长确定，维持对其“增持”评级。
    风险提示：外延扩张或新领域业务拓展低于预期。